国家队二季度略有增仓 高股息个股受青睐
摘要: “国家队”持股动向历来为投资者所关注。截至二季度末,国家队持股市值小幅增加,而且持股呈现进一步集中的趋势。国家队二季度小幅增仓自2015年7月监管层“救市”以来,“国家队”成为了A股不容忽视的角色。国
“国家队”持股动向历来为投资者所关注。截至二季度末,国家队持股市值小幅增加,而且持股呈现进一步集中的趋势。
国家队二季度小幅增仓
自2015年7月监管层“救市”以来,“国家队”成为了A股不容忽视的角色。国家队在过去一年持股市值有何变化?刚刚过去的中报披露里面透露了详细情况。
剔除2015年6月底之前,证金和汇金所持有的部分金融和能源个股,南都记者统计发现,其中包括证金、汇金、汇金资管在内的中央队,加上外管局旗下的投资平台、5个国家队基金、10个中证金融资管计划在内的国家队持股市值2016年第二季度小幅增加,持仓市值达到0 .98万亿元,占全部A股流通市值的2 .7%。
由于该统计仅包括列入十大流通股东的持仓部分,因此实际持股规模可能大于统计数据。
国家队持仓数量也达到1194家,占据A股数量的41%,从持股市值变化来看,2016年第2季度末较第1季度末的0 .95万亿元小幅增加。而且从2015年第3季度以来,“国家队”除了在2015年第4季度有所减仓外,2016年以来始终保持小幅加仓的态势。
如果从持仓个股变化来看,国家队持股呈现进一步集中化的趋势。
2016年2季度末较1季度末再度减少55家,如果对比2015年3季度末,目前国家队持仓已经减少了205家。
持股集中在金融行业
从“国家队”持股的板块结构看,按照2016年2季度末的收盘价计算,主板仓位达到90 .47%,但较1季度末小幅减仓;而中小企业板和创业板持仓占比分别为6 .62%和2.92%,较1季度末小幅加仓。
国家队持股依然以金融行业为主,2季度加仓了非银金融、医药、计算机、家电等行业。减持了汽车、采掘、纺织服装。
其中,金融行业持仓占比38.6%,其中银行和非银金融分别占比在24.3%和14.3%。
中金公司分析师王汉锋对南都记者表示,从国家队持仓风格来看,在当前低利率、弱需求环境下高股息个股也是国家队集中持股的对象,如中国银行、工商银行、农业银行等高股息个股依然是2季度重仓标的。国家队持仓最大的5只股票是中国平安、中国银行、工商银行、农业银行、兴业银行。
事实上,2季度持股市值增加最大的行业也是保险、券商、银行、钢铁行业。比如2016年2季度国家队对中国平安一只股票增持超过83亿元。2季度国家队增持最多的5只股票是中国平安、中信证券、交通银行、金地集团、中国联通。
持仓市值减少的行业更多,主要在高估值的计算机、电子、互联网、食品、地产等行业。市值减少最多的是平安银行、宁波华翔、贵州茅台、江铃汽车、长盈精密。
值得关注的是,国家队持仓量虽然大,但是对于具体的个股而言,大部分个股的持股比例依然处于低位。
从“国家队”所持个股市值所占的流通市值比例看,超过85%的个股持股市值所占流通市值比例在5%以下;流通市值占比在5%-10%的个股持股占比为11.8%;另外还有33家公司所持市值占其流通市值的10%以上。
其中,良信电器被国家队持仓占流通市值的比重达到36.7%。国家队持有建设银行市值比重也占到31.7%,截至二季度末,该股股息率达到12.11%。
创业板公司经纬电材被国家队持有20%的流通市值,不过该股的PE高达514倍。
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