9月行情可期 两板块可关注

　　8月行情落幕，9月行情开启。9月首个交易日市场虽然表现疲弱，但在不少机构人士看来，9月市场依旧不乏机会，而在价值投资逐渐成为主流的背景下，以下的板块机会或可重点关注。

　　政策催化

　　军工股或将活跃

　　纵观整个8月，历来在行情中起到重要作用的军工板块也展示了强劲的走势，月涨幅达到3.5%，由于板块权重股扎堆，其不俗的升势也为大盘贡献良多。从行业内公司发布的中报看，军工类企业的业绩可圈可点。在赢家财富网数据统计范围内的149只军工类个股中，共有129只上半年实现盈利，占比超过86%，这一比例也远远超过市场整体水平。分析人士表示，随着中国航发集团的正式成立以及国企改革速度的加快，军民融合发展、航天航空、电子信息等细分领域仍将继续受到市场关注，相关概念股也有望在资本市场上反复做强。

　　华融证券张迪表示，国家已确认今年的一个重点任务是启动实施飞机发动机和燃气轮机重大专项，中国航空发动机集团也已组建完毕，航空发动机板块接下来有望迎来实质性利好。军工改革、是军工板块投资的主要逻辑。军工板块将进入“预期-兑现-预期升温”的良性循环中。军队和国企改革等相关政策的出台落地等标志性事件将成为军工板块再次上涨的重要催化剂。而在具体投资领域，广发证券分析师建议以下两大板块可重点关注。一是航空航天板块，特别是以航天两大集团为代表的军工企业的重组；二是雷达和电子信息板块，信息化手段对于提升装备的能力是持续的过程。其外延也可以衍生，像雷达、网络安全、信息安全等领域，这些都可成为投资的方向。

　　深港通渐行渐近

　　券商股有望受捧

　　尽管受市场行情影响，刚刚公布的半年报中，券商股整体业绩大不如前，但作为市场人气的领军板块之一，券商板块依然受到机构人士的普遍看好。中银国际证券分析师魏涛表示，伴随着深港通的渐行渐近，券商经纪业务有望受到提振，而从估值来看，券商板块的整体市盈率处于历史较低水平，中长期投资机会较为确定，对于部分创新走在前列的券商，仍可放眼长期，重点关注。

　　上述分析师表示，随着上月深港通实施方案获国务院批准，市场情绪持续升温。券商板块作为明确受益板块，受到越来越多的关注。从券商业务的角度，深港通的开通不仅为深成指标的股带来更高的关注度，还将扩大证券公司的服务范围和客户来源。尤其是深耕广深地区的广发证券、招商证券和国信证券等将显著受益。而参照沪港通宣布到开通期间的券商板块股价表现，从深港通的宣布到正式开通，券商板块将受到持续利好催化。此外，目前大型综合性券商平均市净率为1.58倍，处在历史中游水平，向上弹性十足，具有长期投资价值。长江证券分析师也表示，短期看券商板块承压。但长期看，在利率市场化和金融改革大背景下，从支持资本市场改革和产业转型的角度， 3-5 年内将是证券行业跨越式发展的转型期，金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台。证券行业板块走势有望强于大盘，有转型预期，创新业务目标明确的特色券商可重点布局。