8月收官50ETF涨0.35% 认购期权表现强势

　　8月31日，今日是8月最后一个交易日，沪深两市早盘走高，午后小幅下探后立即回升。截至收盘，上证50ETF现货报收2.284元，上涨0.008元，涨幅0.35%，成交额4.43亿元。

　　期权合约上看，认购期权表现强势，9月虚值认购期权领涨，9月平值认购期权50ETF购9月2300涨幅为18.13%。认沽期权集体下跌，9月平值认沽期权50ETF沽9月2300跌幅为10.14%.

　　波动率上看，截至收盘，9月平值认购期权合约50ETF购9月2300隐含波动率为16.60%，50ETF沽9月2300隐含波动率为17.58%。前一交易日IVIX指数报收20.10.

　　成交量上看，根据上交所公布信息，前一交易日50ETF合约总成交量267314张，其中认购合约成交量171888张，认沽合约成交量95426张。认沽认购比为55.52%。未平仓合约数1128549张，其中未平仓认购合约数613075张，未平仓认沽合约数515474张。

　　前一交易日认购合约交易最活跃的前三位的期权经营机构是中泰证券，交易80015张；中信证券，交易27788张；广发证券，交易26026张。认沽合约交易最活跃的前三位期权经营机构是中泰证券，交易31606张；中信证券，交易16454张；广发证券，交易15236张。

　　兴业证券研报分析，期权市场数据表明一方面认购认沽期权成交比值明显上升，另一方面认沽认购期权隐含波动率价差有所扩大，因此虽然认购期权成交相对上升但市场给予的估值没有提高，整体而言期权市场多空力量较为均衡。截止到周二市场收盘，期权市场数据表明认购认沽期权成交比出现明显上升，同时虚值认购期权隐含波动率斜率也有所提高，投资者看涨情绪再起，不过波动率风险溢价转入危险区域，标的后市波动幅度大概率会有所增加，对标的后市短期走势持偏乐观预期。

　　光大期货期权部张毅则认为，周三为8月份的最后交易日，截至周二收盘，50ETF月度升幅达3.41%，8月份50ETF月K线很可能会收出阳线，且总体升幅有望超过7月份的月升幅(3.04%)。可以说，8月份50ETF总体表现偏稳，反弹动力仍有望延续至9月份。投资者若还未建立期权部位，则可以考虑采取牛市垂直套利策略(2.30-2.35行权价).