16日盘前研报精选：9股望爆发

　　长江证券

　　东阿阿胶(000423)：二季度增长提速 看好业绩逐季改善

　　看好下半年业绩持续改善，全年有望恢复较快增长：阿胶块方面，其高端品牌地位已经稳固，考虑到每年的9月份起开始进入销售旺季，公司也将通过熬胶、体验工厂等方式加大终端销售，阿胶块销量有望企稳。阿胶浆将持续整合营销，做大气血双补需求，开创广普保健市场，桃花姬在深耕山东和北京重点市场的基础上，积极拓展西安、郑州、沈阳等潜力市场，两者有望延续良好的增长态势。

　　维持“买入”评级：东阿阿胶品牌优势明显，渠道和终端把控能力也在不断增强。公司战略聚焦三大产品，在品牌优势、营销发力的推动下，2016年业绩有望恢复至较快增长；高管、大股东增持彰显发展信心。我们提高盈利预测，预计2016-2018年EPS分别为2.86元、3.35元和4.02元，对应PE分别为21X、18X和15X，维持“买入”评级。

　　东北证券

　　物产中拓(000906)：线上线下同发力 产融结合新亮点

　　投资建议：增持评级。预计公司2016-2018年归母净利分别为1.27、1.48、1.80亿元；EPS分别为0.32、0.38、0.46元，当前股价对应P/E为41.61X，35.52X，29.29X，首次覆盖，给予增持评级。

　　西南证券

　　古越龙山(600059)：产品结构升级趋势明显 持续提价值得期待

　　“十三五”助力成长，G20带来契机：1、今年8月初，浙江省印发黄酒产业“十三五”规划，规划中提到，到2020年，浙江省黄酒全产业链销售收入达到100亿元，全国市场占有率达到40%；培育5五家左右全国知名的黄酒龙头企业。政策打开了行业未来的发展空间，公司作为行业龙头企业将充分受益。2、G20峰会今年9月将在杭州举行，届时全球焦点汇聚杭城，同时也为黄酒形象的树立和全国市场推广提供了契机；公司全国性布局，率先开拓江浙沪外市场，先发优势明显。

　　盈利预测与投资建议：基于行业回暖和产品结构升级提升盈利能力，上调公司2016-2018归母净利润至1.75亿元、2.04亿元、2.37亿元，EPS 分别为0.22元、0.25元、0.29元，对应动态PE 分别为48倍、41倍、35倍，维持“买入”评级。

　　东北证券

　　羚锐制药(600285)：主营产品增速稳定 产品结构布局合理

　　公司定增完成，现金丰富，外延条件充足。定增募资后，公司账面现金流更为丰富，并拟于明年1月前出售亚邦股份不超过1600万股，预计可贡献2亿左右的净利润。公司持续关注相关领域的外延项目，有较强的外延预期。

　　预计公司2016-2018年EPS分别为0.29、0.38、0.47元，对应PE分别为38、29、23倍，首次覆盖，给予“增持”评级。风险提示：产品放量不达预期、渠道拓展不及预期、外延扩张减缓等。

　　中原证券

　　同有科技(600302)：占据天时地利 高增长将延续

　　军民融合的推动下，军队订单落地能力增强。3月25日政治局审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》强调，“推进军民融合发展是一项利国利军利民的大战略，军地双方要站在党和国家事业发展全局的高度来认识思考问题，切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来，把军民融合的理念和要求贯穿经济建设和国防建设全过程，加快形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。”数据安全是信息化建设的重中之重，存储作为数据安全的重要保障，也将受到越来越多的关注。在这种背景下，国产存储厂商的迅速发展和壮大拥有了坚实的基础。而公司已经连续十余年为军队军工客户提供数据安全服务，累计提供了数千套存储系统，在年内还获得某特殊机构客户2.1亿元的订单，后续军队订单落地的能力或将持续增强。

　　盈利预测与投资建议：预测16-17年公司EPS为0.37元、0.62元，按8月11日收盘价29.28元计算，对应PE为79.45倍、46.88倍，考虑到公司持续高增长的确定性，给予公司“增持”的投资评级。

　　天风证券

　　长白山(603099)：挖掘冰雪资源价值 静待温泉度假区开业

　　上市公司拥有长白山景区内主要客运交通30年独家经营资质，形成以旅游客运为核心，旅行社+温泉水开发为两翼的综合性旅游服务供应商。①外部交通持续改善，旅行社处于转型阵痛期。铁吉珲高铁和营松高铁陆续通车，鹤大高速(鹤岗至大连)有望于今年年内完工，东三省自驾游客存在进一步提升空间；目前公司主业仍以客运为主，营收和毛利贡献率达95%，旅行社业务持续承压，长期来看其协同效应多过盈利性。②多元化业态加速产业转型升级。公司拥有温泉独家开采资质，在建长白山国际温泉度假区项目将打造集冰雪、会议、温泉养生等功能为一体的旅游特色品牌，促进观光型景区向休闲度假性质转变，改变公司目前主营业务单一化现状。多主业发展将确保公司长期盈利能力的提升。

　　首次覆盖，给予“增持”评级。公司背靠5A级景区资源，核心业务具备一定的垄断性竞争优势。募投项目温泉度假区的试运营延期至年底，建成后主业收入结构得到优化，预计将实现50%以上的业绩增厚；同时冰雪游的持续升温也将弱化景区淡旺季特征，对游客接待量形成有力支撑。我们预计公司16-18年EPS为0.43元、0.52元、0.65元，对应PE为41倍、34倍、27倍，给予“增持”评级。

　　中银国际

　　中青旅(600138)：古北水镇迎来爆发期 乌镇西栅维持较高增速

　　2016年上半年 ，中青旅实现营业收入49.76亿，同比增长4.26%，实现归母净利润3.18亿元，同比增长92.17%，实现扣非后净利润2.20亿元，同比增长52.75%，每股收益0.4396元，同比增长92.17%。上调2016-2018年每股收益预测至0.73元、0.69元、0.78元(16年业绩预测包含补贴及古北房地产结算，暂不考虑17-18年补贴)，维持买入评级，目标价格上调至28.00元。