认购期权当月IV跌破10%
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作者：佚名
摘要： 上证50指数期货基差。上证50指数期货合约的期现基差比较平稳，当月合约目前贴水0.42%左右。投资要点：成交量和PCR指标。8月9日共成交284965张期权合约，其中认购期权成交152096张，认沽期
上证50指数期货基差。上证50指数期货合约的期现基差比较平稳，当月合约目前贴水0.42%左右。 投资要点：
成交量和PCR 指标。8 月9 日共成交284965 张期权合约，其中认购期权成交152096 张，认沽期权成交132869 张，PUT-CALL 比率(PCR 指标)为87.36%，接近81%的历史均值，上证50 指数短期预期中性。 流动性。从盘口价差来看，当月合约流动性比较好，相对盘口价差的中位数在1.5%左右。
期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，同一种颜色代表同一个合约月，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，虚值合约的杠杆较大。
日内ATM 隐含波动率。认购期权当月合约的隐含波动率已经跌至10%以下，认沽期权的隐含波动率窄幅震荡，认购期权ATM 波动率目前在9%-10.5%区间，认沽期权ATM 波动率在13%-18%区间。
日内Borrow Rate.50ETF 期权合约隐含的借贷利率窄幅震荡，目前4%左右，市场中可供融出的50ETF 现货数量非常宽松。
上证50 指数期货基差。上证50 指数期货合约的期现基差比较平稳，当月合约目前贴水0.42%左右。
无风险套利机会。根据WIND 提供的日内TICK 级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。8 月9日当天没有出现相应的无风险套利机会。
(：DF064)
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