两融余额创两月新高 一个指标指明市场方向?
摘要: 【两融余额创两月新高一个指标指明市场方向?】自英国脱欧等风险落地之后,A股利用暂时利空消息空挡期间开启了强势反弹。A股连续两周上涨,本周沪指一度站上3000点整数关口。两融余额紧随A股走势,两融余额连
【两融余额创两月新高 一个指标指明市场方向?】自英国脱欧等风险落地之后,A股利用暂时利空消息空挡期间开启了强势反弹。A股连续两周上涨,本周沪指一度站上3000点整数关口。两融余额紧随A股走势,两融余额连增四日突破8700亿。两融余额从5月份末止跌回升至今, 再创两个月新高。(证券时报网) 自英国脱欧等风险落地之后,A股利用暂时利空消息空挡期间开启了强势反弹。A股连续两周上涨,本周沪指一度站上3000点整数关口。两融余额紧随A股走势,两融余额连增四日突破8700亿。两融余额从5月份末止跌回升至今, 再创两个月新高。
连续两月两融节节升高
截至7月7日,沪深两市融资融券余额报8701.68亿元。其中,上交所两融余额报4834.55亿元,较前一交易日增加8.41亿元;深交所两融余额报3867.12亿元,增加28.38亿元。两融余额自5月30日的8209.08亿元,反弹至今累计增加492.6亿元,增幅达6%。
A股市场节节攀升,融资客积极介入。7月4日至6日三天,融资买入额均超过600亿元以上,而7日突破708亿元,环比7月1日的445.81亿元大幅提升。融资客热情高涨,杠杆资金积极入市,融资买入额创3月末以来阶段高点。
当然,A股市场冲击3000未果之后小幅回落,部分杠杆资金选择离场。7月7日,融资偿还额为672.75亿元,融资客偿还意向增加态势较为明显,同时7日的偿还额也是4月21日之后的阶段高点。这也从另外一个侧面反应出沪指走到3000点之后,市场多空双方存在较大分歧。
从申万28个一级行业方面来看,自5月30日以来,只有公共事业、交通运输、建筑材料、采掘、休闲服务五个行业融资为净流出,净流出资金分别为44828万元、10812万元、3213万元、654万元。计算机、有色金属、电子、传媒、国防军工五大行业融资为净流入,流入资金分别为84亿元、83亿元、75亿元、33亿元、30亿元。
从个股方面来看,自5月30日以来,融资融券余额前五名分别为中国平安、中信证券、民生银行、东方财富、兴业银行;融资净买入额前五名分别为乐视网、万科A、民生银行、亿纬锂能、榕基软件。融资客偏向于金融、锂电池、互联网等热门板块的龙头股。
值得注意的是,万科A自复牌后一直成为市场的焦点。7月5日,融资客也入场抄底万科A,融资买入4.75亿元,当日融资净买入金额为3.44亿元。7月6日,万科A单日成交额创造了万科上市以来新高水平,万科A融资买入金额高达21.44亿元,连续第二个交易日位居两市所有两融标的之首。7月7日,万科A融资买入额为11.54亿元,环比周三下降近50%,但也为两融标的第二。
两融数据指明市场后市?
两融余额创两月新高,同时沪指又一次面对3000点偃旗息鼓,现在的市场情绪有些微妙变化,城里的人想逃出去,城外的人想跑进来。但是,无论城里城外的参与者,最关心的莫过于未来的A股会怎么走,两融数据又暗示着什么信号?
有投资者说,两融余额的指标有些滞后的现象。例如,沪指于2015年6月15日阶段见顶,而两融余额自6月18日见顶并下行。当然,两融数据指标非常多,不能一概而论,比如融资偿还额是一个较好的指标。
2016年1月26日以来,沪指尝试4次突破3000点整数关口:
第一次在3月21日至23日,沪指出现七连阳,但在高位3000点徘徊多日,随后开始小幅调整;
第二次在4月5日至7日,节后沪指强势上行,再次处在3000点之上,但也随后回落;
第三次在4月13日至15日,沪指重上3000点,但只维持3个交易日就大幅回调;
第四次在7月7日,沪指在时隔3个月重上3000点。
2016年以来,融资净买入额超过百亿只出现三次:
第一次在3月17日,融资净买入额为106.03亿元,随后市场继续上涨,当时为沪指七连阳的中继阶段;
第二次在3月21日,融资净买入额为180.79亿元,随后市场开始调整,当时为沪指七连阳高点。
第三次在4月5日,融资净买入额为124.27亿元,成交量温放大2767亿,低于3月21日的成交量千亿,随后沪指小幅反弹数日但并非突破3100点,之后市场大幅回落。
上述三次融资净买入额超过百亿之后,A股市场在高位盘整,然后在某个时点市场便选择向下。7月7日,两融数据显示,融资净买入额为36.13亿元,与“百亿大限”还有一段距离,也就是说,目前3000点附近仍有一定上行空间。
东吴证券两融负责人寇建勋认为,整体来看,市场抗跌性有所增强,活跃板块有所增加,市场机会增加,投资者对后市信心增强,但是心态仍旧谨慎,后市有望在震荡整理中上行,未来周边战略形势多变,抵抗汇率波动风险的贵金属、保证国家战略安全的军工以及估值低廉的国企有望成核心标的。
银泰证券财富管理中心负责人余军则显得乐观。他认为,进入7月之后,市场将不再有大的利空预期,反而有诸多深港通开通,养老金入市,货币再宽松预期等利好,从市场心理角度解读,沪指2800点一线该跌不跌,就是反转,因此6月27日市场放量大涨,一举扭转此前市场悲观心理。6月27日以来的反弹,已经演绎成一轮较大级别的中期反弹,从市场筹码分布看,沪指3100点到3500点之间筹码出现相对真空,因此沪指一旦站稳3100点,不排除采取加速上攻,攻击今年1月初3350一线的可能。
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