夏季传统消费 冷链运输机会

　　进入炎炎夏日A股市场依旧表现不温不火，增量资金流入速度明显不足。短期来看市场即使如我们预期在六月底完成上攻3000点的目标，接下来的7月初万科复牌还是会有一定波澜。同时我们亦可清晰看到3000点上方的绝对卖压雄厚。市场热点正在悄然发生改变，跟随英国公投预期，黄金及券商板块的跷跷板效应明显。若实际脱欧黄金看涨反之券商看涨。波动较为明确的蓝筹品种显然难以支撑反弹连续活跃大旗。而前期连续热点的锂电池等概念已经出现阶段头部特征，是否还能和之前出现小头部后继续逆势上攻，尚不能明确。而我们前期挖掘的大通讯概念，OLED表现较为良好，而卫星仍需要资金逐步转移。那么在时下作为穿越牛熊的传统夏季消费，还是可以继续操作。

　　以消息面近期针对夏季消费基建预期的冷链运输正在进一步受到国家管理层推动，据相关消息：国务院办公厅转发发改委《营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案》。方案提出：到2020年形成一批有较强竞争力的交通物流企业，全社会物流总费用占国内生产总值的比率较2015年降低2个百分点。推进国有运输企业混合所有制改革，探索在铁路市场引入社会化集装箱经营主体，支持交通物流企业通过发行债券、股票上市等方式多渠道融资。

　　在消息中我们可以读出近期管理层一直推动的互联网概念，也就是“物联网+全程监管”。由于市场的积弱，单一概念较难受到后期资金的转移关注。所以较杂概念的品种来看，二级市场中滞涨品种涉足的可关注以下几个方面：

　　1.食品安全检测中：聚光科技，华测检测，达安基因等。其中近期正在修复的基因概念品种在小幅量能增加中，补涨能力还是较好。

　　2.冷链运输中制冷类：四方冷链，大冷股份，雪人股份，烟台冰轮等。其中以短期雪人股份表现最为抢眼，但是就操作而说依旧是注意缩量回踩主要均线后的左侧跟进机会。即使以近期最强势的概念品种短期追涨都容易被套。

　　3，相关品种：铁龙物流，怡亚通，万华化学等。其中万华化学作为大量机构参与的品种，作为冷链保温板原材料商，传统夏季停工检修化工产品涨价等结合。自今年2季度初关注后，可谓四平八稳的持续走强。实际以化工延伸我们一直也再说农业类的化肥农药等机会。而在近几个交易日中已经开始有所反应(具体可回看前期文章)，后续来说相关的物流特别是生冷农产品运输如铁龙物流，怡亚通等还是会有进一步跟进能力。

　　最后注意本次的推动物流发展中，很好的一点就是依托卫星导航及通讯技术，开展重点领域全程监管。规划建设危险品、冷链等专业化物流设施设备，建立和完善危险品物流全过程监管体系和应急救援系统，完善冷链运输服务规范，实现全程不断链。这一点和我们近期一直说的最重点卫星通信概念延伸不谋而合，时下在稀土锂电等前期概念逐步退潮过程中。寻找跟好的接替性概念作为聪明的投资者还是需要提前做好功课，其中结合季节因素及预期承接概念相互延伸类做好计划或许更可以提供稳定超额收益预期。

　　(：DF010)