民营快递纷纷“转战”资本市场

　　【民营快递纷纷“转战”资本市场(图)】继申通、圆通拟借壳登陆A股后，顺丰速递也将借壳上市。昨日午间，鼎泰新材发布公告称，拟以全部资产及负债与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权等值部分进行置换，拟置入资产初步作价433亿元。（天府早报）

　　继申通、圆通拟借壳登陆A股后，顺丰速递也将借壳上市。昨日午间，鼎泰新材发布公告称，拟以全部资产及负债与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权等值部分进行置换，拟置入资产初步作价433亿元。业内人士认为，顺丰借壳上市后，将牢牢坐稳中国快递标杆位置，与EMS并驾齐驱。顺丰总裁王卫成为上市公司的实际控制人，间接持有鼎泰新材股本64.58%，其个人财富将达到500亿元以上。

　　顺丰拟借壳上市作价433亿元

　　昨日午间，鼎泰新材在深交所发布公告称，鼎泰新材拟以全部资产及负债与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权等值部分进行置换。本次交易置出资产的预估值为8.1亿元，拟置入资产初步作价433亿元，差额部分由公司以发行股份的方式自顺丰控股全体股东处购买。

　　本次发行的股价为21.66元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票均价的90%。另外，上市公司拟采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金额不超过80亿元。本次募集配套资金将用于顺丰速递的航材购置及飞行支持项目、冷运车辆与温控设备采购项目、信息服务平台建设及下一代物流信息化技术研发项目、中转场建设项目。

　　交易完成后，王卫将成为上市公司的实际控制人，明德控股将成为上市公司的控股股东，不考虑配套融资因素，王卫控制的明德控股将持有鼎泰新材股本64.58%。

　　受利好消息支撑，昨日物流板块走强。截至收盘，华鹏飞、大杨创世涨停，艾迪西、湘邮科技冲击涨停，音飞存储等涨逾5%。

　　“快递A股第一股”争夺战打响

　　今年以来，民营物流巨头纷纷登陆资本市场，此前，圆通速递和申通速递已宣布在A股借壳上市。今年3月，大杨创世发布公告称，宣布拟通过向圆通速递全体股东非公开发行A股股份，购买圆通速递100%股权。交易实施后，圆通速递的控股股东蛟龙集团将成控股股东。紧接着4月，艾迪西发布公告披露申通快递借壳草案。其中，申通快递100%股权作价169亿元，艾迪西用股份支付金额为149亿元，现金支付为20亿元。

　　交易完成后，两家公司将正式借壳上市。加上5月份顺丰的借壳消息，随着三家企业借壳上市的完成，“中国快递业A股第一股”的争夺战也即将打响。

　　有业内人士分析称，一旦顺丰真正借壳上市成功，顺丰将牢牢坐稳中国快递标杆位置，与EMS并驾齐驱。王卫将正式确立中国快递新首富位置，根据顺丰的业绩弹性及未来三年的业绩承诺，以及王卫个人的持股结构，一旦借壳上市成功，王卫个人的财富将达到500亿元以上。

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　　哪些公司容易被借壳呢

　　特征一：“XX新材”

　　不知从何时起，“XX新材”这类企业成为了的香饽饽，纷纷成为一些未上市公司快速上市的壳公司，或潜在壳公司。除了被顺丰借壳的鼎泰新材，还有：宏达新材。其在停牌2个月后，于5月17日晚间发布重大资产重组预案，浙江永乐影视制作有限公司拟作价32.6亿元借壳宏达新材；扬子新材。在停牌半年后，于4月14日晚间发布公告，永达投资控股将向扬子新材出售永达汽车集团100%股权以获得扬子新材对其发行的对价股份，该资产作价120亿元。交易完成后，永达投资控股成为扬子新材控股股东，后者成为壳公司。

　　特征二：业绩都不太好

　　比如本次被顺丰借壳的鼎泰新材，其2016年第一季度净收入1.4亿元，同比下滑13.54%，净利润仅为300万元，同比下滑52.44%；比如被永乐影视借壳的宏达新材，其2016年第一季度财报显示，亏损300万元，去年同期盈利100万元，同比下降335.75%；

　　特征三，发行股本小

　　被借壳的公司普遍具备发行股小，一般是几千万股，被借壳时仅值几亿到几十亿，不会让准备上市的公司有财务压力。比如，被申通借壳的艾迪西，其于2010年9月发行4000万新股并在深交所上市，被借壳时艾迪西全部资产预估值不低于7亿元；比如被顺丰借壳的鼎泰新材2010年2月上市时发行股本7783万股，在昨日的公告里，被作价8亿元……

　　(：DF302)