午后研报精选：四股获机构力荐

　　【午后研报精选：四股获机构力荐】宋城演艺：加速海外布局，完善宋城生态。　　宋城演艺：加速海外布局，完善宋城生态

　　核心观点：女团即将推出，围绕粉丝经济打造强IP。女团“S518”计划5月推出，培养唱跳演艺综合能力：参演网络剧、通告、线下娱乐等。女团招聘通道4月上旬关闭，计划于宋城成立20周年的5月18日通过一档节目推出；S518强调演艺、口才、唱跳综合才能培养，未来会与专业院校合作培训，不光参演网络剧也会参与线下景区互动和城市巡演，可以成为“千古情”系列的分团。看好公司泛文旅布局，首次覆盖，给予“买入”评级。2016年为公司海外布局落地年，通过千古情项目异地复制、六间房迅速发展及女团打造完善宋城“现场演艺+互联网演艺+旅游休闲+IP”生态。预计公司2015年、2016年EPS分别为0.63元/股，0.81元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。(长江证券(000783) 买入)

　　太极股份：完善“云格局”，打造中国政务云服务第一品牌

　　核心观点：业绩稳健增长为云服务转型奠定基石，资产整合预期较强：2015年剔除非经常性项目后的净利润同比增长15.3%，经营性现金流2.48亿，较去年同期大幅激增，为云服务转型奠定坚实基础。由于国企改革及科研院所改制，公司的资产整合预期较强，并有望在大股东中国电科牵头的“十三五”百座新型智慧城市建设中成为主力，贡献巨大业绩弹性，实现跨越式发展。“强烈推荐-A”评级：预计2016~2018年EPS分别为1.03/1.33/1.72元，公司在行业中估值水平较低且市值规模中等。考虑到领跑政务云领域的四大“基因优势”、强者愈强的竞争格局以及国企改革和科研院所改制带来的资产整合预期，目标价50.00元，对应49/38/29倍PE，维持“强烈推荐-A”评级。(招商证券(600999) 强烈推荐)

　　喜临门：业绩略超预期，业绩拐点加速向上

　　核心观点：我们认为，董事会和经营团队换届后，今年公司发展“实业+影视”的思路更为明确。1)实业以床垫为核心，采用自有品牌+国际大客户OEM 的双轮驱动策略，积极开拓多渠道发展；2)影视板块启动精品战略，尝试新形态；3)启动三年定增计划，大股东、员工持股，引入资深战投，彰显发展信心。预计2016-2018年EPS 分别为0.8、1.0、1.25 元，维持目标价31.2 元和“强烈推荐-A”评级。(招商证券 强烈推荐)

　　东江环保：内生+外延，危废龙头加快扩张步伐

　　核心观点：预计公司2016-18年EPS分别为0.54、0.77、1.05元，对应16-18年PE分别为30X、22X、16X。公司非公开发行虽然终止，但公司成立30亿并购基金并出资2亿认购第一期(12亿)劣后基金，外延扩张仍然可期。危废行业高景气度，公司作为国内工业危废处置龙头，“外延+内生”的成长路径清晰，未来业绩增长有保障，给予“买入”评级。(广发证券(000776) 买入)

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