5板块周三有看点 主力机构重点推荐
摘要: 建材行业:转型仍是主线新增关注秀强股份、永高股份市场表现本周玻璃板块周跌幅2.38%,管材板块周跌幅4.11%,分别跑赢沪深300指数1.65个百分点和跑输0.08个百分点。本周领涨前三罗普斯金、方兴
建材行业:转型仍是主线新增关注秀强股份、永高股份
市场表现
本周玻璃板块周跌幅 2.38%,管材板块周跌幅4.11%,分别跑赢沪深300 指数1.65 个百分点和跑输0.08个百分点。本周领涨前三罗普斯金、方兴科技、高淳陶瓷,领跌前三名为龙泉股份、中航三鑫、国栋建设。
玻璃:浮玻受制需求弱势运行供给面过剩下光伏价格略有下行
本周全国均价环比↓0.18 元/重箱,其中西北、华南↑1.33、0.25 元/重箱,华中、西南↓1.50、1.33元/重箱,华北、华东、东北均价保持不变。浮玻整体需求恢复仍偏弱,价格表现一般。5月份本为上半年小旺季,目前来看需求虽已恢复,但无论是新开工还是竣工面积较去年同期仍呈现负增长态势,库存高企的华中地区价格走低明显;光伏玻璃市场表现淡稳,价格略有下行。虽然5月企业接单量略有增加,但产能面临过剩局面,库存上涨态势或将延续。
玻纤:市场行情平稳运行除风电、板材外其他需求表现一般
无碱增强型粗纱 2400tex 缠绕直接纱均价5760 元/吨(均价持平);池窑电子纱重点生产企业均价9600元/吨(均价持平)。玻璃纤维纱市场行情大稳小动,中碱直接纱弱势走低,无碱粗纱价格高位持稳。无碱粗纱方面,月初行情维持平稳走势,价格维持高位。目前市场除风电、板材等方面需求良好外,管道等市场依旧表现一般,预计短期市场将维稳运行。
工业萘下降、环氧及萘系、聚羧酸减水剂环比上升
工业萘环比↓0.4%,萘系减水剂环比↑0.3%;环氧乙烷环比↑0.3%,聚羧酸减水剂环比↑1.4%;石膏板:美废均价197.25美元/吨(环比↑0.6%);管材:树脂价格—PVC 环比↑0.6%,HDPE↑1.1%,PP↓0.4%。
转型标的仍是中期配置思路
1、受益油价下跌、地产新政、降准带来基本面改善,同时又各有催化的建筑后端材料标的:永高股份、伟星新材、旗滨集团和海螺型材;
2、有安全边际的转型标的:纳川股份、秀强股份、建研集团、长海股份;
3、港股标的继续推荐:中材股份1893.HK、金隅股份02009.hk、中国联塑02128.HK 和洛阳玻璃股份01108.HK.
(长江证券)
纺织和服装:转型进行时关注搜于特、罗莱家纺
上周上证综指、深证成指、沪深 300分别涨-5.31%、涨-2.28%和涨-4.03%。纺织服装板块涨-2.32%,其中纺织板块涨-4.13%、服装板块涨-0.93%。
据海关统计, 2015 年 4 月我国出口纺织品服装约 198.76 亿美元,同比减少 16.33%,环比增加 58.19%。其中出口纺织纱线、织物及制品94.19亿美元,同比减少 10.76%,环比增加 60.33%;出口服装及衣着附件104.56 亿美元,同比减少 20.78%,环比增加56.32%。2015 年 1-4 月我国纺织品服装累计出口 796.57 亿美元,较去年同期减少 22.27 亿美元,同比减少 2.72%。
本周我们调研了罗莱家纺和搜于特。 罗莱家纺正处于转型过程中,亮点有三个:一是从家纺向大家居转型,大家居行业市场规模达 2-3 万亿,是家纺业的 10倍左右,极大地打开了公司未来增长空间;二是加速向互联网+及智能化转型,预期未来的并购会不断落地。公司与艾瑞、戈壁成立了投资基金,加大对互联网行业的投资,同时与深圳和而泰达成合作协议,打造智能卧室生态系统;三是15 年会大力推进事业部合伙人制度,完成对高层及加盟商的激励。
搜于特 15 年继续转型,一是潮流前线继续开大店,明年计划大面积推广;二是 O2O 平台将引进其他品牌,计划做成垂直平台APP;三是继续投平台和品牌,积极拥抱互联网,发展成为资本+管理的公司,下面分为供应链采购平台公司、电商平台公司等,未来将支持已投资的公司独立上市,预期公司并购进程还将持续进行。
(光大证券)
股份,转型,价格,均价,公司