家居智能化热潮来袭智慧生活圈下激活三大细分行业

　　在互联网++的背景下，医疗成为众多商界大佬的目标。事实上，在今年全国两会上，百度CEO李彦宏、腾讯首席执行官马化腾均抛出互联网医药的改革方案。其中，卫宁软件因携手阿里健康，成为两市高价股，未来相信潜力股一心堂、易联众、海南海药等也会创下股价新高。

　　在互联网的浪潮中，智能家居领域一直是企业大佬看好的一块蛋糕。分析认为，在科技改变生活方式的今天，今年智能家电将更受消费者关注，市场也将进入到快速发展期。而阿里集团宣布成立阿里巴巴智能生活事业部全面进军智能生活领域，这进一步证明智能家居的变革即将开始。在此背景下，智能家电、互联网家装以及物联网三大细分领域的机会也浮出水面。

　　消费者从哪些渠道获取家居信息？

　　智能家电传统企业纷纷跨界消费升级进入2.0时代

　　在互联网时代，

　　家电行业企业亦纷纷转型跨界，家电的血统也将变得越来越不“纯正”，危机与变革将给行业带来更大的活力。国泰君安证券分析师范杨认为，“互联网+”时代带来家电行业的投资机遇主要存在于两方面——客厅经济崛起和个性化定制的消费升级2.0.

　　互联网+客厅成亮点

　　“BAT等互联网巨头纷纷布局客厅，带来丰富的内容资源，推动客厅经济大发展。测算客厅经济的潜在市场承载力过万亿，潜在价值甚至不亚于PC互联网和移动互联网。”范杨认为。

　　范杨看好黑电厂商的发展。“在客厅经济大发展时期，黑电厂商的竞争要素发生了巨大的变化，盈利模式从硬件制造赚价差逐步向用户运营赚流水转变，成为市场上预期差最大的板块之一，也因此会是弹性最大的板块之一。估算黑电板块拥有3600亿以上潜在价值，对应3倍成长空间。如果乐观一点，黑电板块的潜在价值总量有望达到万亿水平，对应10倍以上的成长空间。”他还指出，家电行业受益于过去5年中持续地功能升级，盈利能力持续提升。未来新的消费升级动力将主要来自于产品个性化带来的消费者效用提升。

　　家电绝对估值不足20倍

　　“阿里集团宣布成立阿里巴巴智能生活事业部全面进军智能生活领域，有望进一步推动智能家居的发展。”渤海证券分析师安伟娜认为，家电板块估值中枢上行对行业的拉动将继续，目前板块绝对估值不足20倍，在申万二十八个一级行业中排名倒数第四位，相对估值虽有回升但仍有较大的提升空间，在变革提效的带动下，家电板块的业绩有望实现稳定增长。

　　民生证券分析师马科指出，智能家居目前正处在模式培养、平台建设和用户积累阶段。智能电视生态圈逐渐成型，“内容和平台将具有最大价值，未来平台建设或形成寡头垄断的格局，由于黑电龙头在平台方面涉足早、用户积累多，有望成为最后赢家，首推家电板块中的海信电器和TCL集团；在白电相关的智能生活平台方面，未来走向成功的三个关键是用户数量、开放体系和完整家电产业链，重点推荐青岛海尔，作为全品类、全开放和全球化家电第一品牌，海尔在平台建设方面拥有着得天独厚的优势。”

　　潜力股精选

　　海信电器(600060)腾讯与海信合作

　　国泰君安分析师范杨认为，腾讯与海信合作运营游戏平台是一个里程碑式的事件，而电视是最后一块没有被深度挖掘的屏幕。互联网巨头加快战略性布局客厅，电视端的入口价值凸显，将带动整个黑电产业链的价值重估，而在这一过程中，海信电器不论是在基本面优势还是在弹性上，都是最好的。

　　金亚科技(300028)泛家庭互联网平台

　　公司日前公告重组并购方案，加强游戏和电竞布局。招商证券分析师张洁认为，公司旗下子公司通过收购银川圣地60%股权获得WCA的运营权，在研发、宣发、平台运营、赛事运营、视频媒体制作等领域形成全产业链布局雏形，线上线下联动，成为泛家庭互联网领域不可多得的综合性平台企业，未来公司仍有50%以上空间。

　　互联网家装万亿市场被打开互联网巨头争相涌入

　　互联网这阵旋风席卷了所有传统行业，就连家装市场也不能避免。淘宝网上线了“极有家”家装O2O平台，小米旗下顺为资本注资6000万元给爱空间，传统家装市场越来越受到了互联网大佬们的青睐。

　　宏源证券十分看好互联网家装行业，其指出家装这个大行业未来两年会出现实实在在的变化，一些好公司会从中脱颖而出奔向千亿市值。

　　家装市场正在发生变化

　　随着80后、90后逐渐成为购房的主力，传统的家装市场也在发生颠覆性的变化。中国电子商务研究中心预计，到2015年，我国家居建材产品电子商务规模将达到2050亿，网购规模增长249%，网购率达到17.5%。

　　家装市场的这一变化，自然吸引了互联网大佬们的眼光。3月17日，淘宝网上线了“极有家”家装O2O平台，正式进入家装O2O这个大热的领域。

　　而新浪也在今年1月推出了其家装O2O平台“抢工长”。在“抢工长”登陆上海后，3个月不到的时间里开工已达472单，让不少装修公司眼红不已。

　　雷军的小米也在今年向“爱空间”家装注资6000万元，切入了互联网家装领域。“爱空间”宣称的口号是20天完工，虽然这一说法饱受市场热议，不过“爱空间”显然刷够了市场的曝光度。

　　家装龙头将迎机会

　　互联网大佬们跨界的背后，是其对互联网家装市场的看好。

　　安信证券重点推荐通过控股家装e站实现家装电商业务快速落地、注入资金等资源后有望促其爆发增长的金螳螂、与齐家网展开强强合作有望开启小额公装市场的亚厦股份、收购中装新网拟依托其强大的装饰产业资源平台开拓在线教育等多个新业务的洪涛股份以及体量小、目前正在加快线上业务转型、极具爆发力的东易日盛。此外，在住宅精装修领域具强大实力的广田股份未来如若切入到家装市场亦将极具竞争潜力，建议重点关注。

　　潜力股精选

　　洪涛股份(002325)设立优装网

　　洪涛股份与中装新网共同出资设立北京优装网络科技有限公司。设立优装网有利于公司更好地拓展家装及小额公装业务，着力打造家装、建材、家具、家居一站式解决平台，有望在2017年覆盖50个重点城市，公司和中装新网是利益共同体，仍然可以充分利用中装新网的线上及线下资源优势。

　　金螳螂(002081)持有家装e站41%股权

　　金螳螂作为国内公装行业龙头，目前持有家装e站41%的股权，两者合作的目标是以家装e站成熟的商业模式为基础，颠覆传统家装盈利模式。截止目前，公司设立了57家分公司，营销网络已经遍布所有省会城市。依托金螳螂强大的供应链整合能力，预计家装e站材料价格能够做到比同行低30%左右。

　　物联网颠覆生活方式企业争相抢占制高点

　　互联网的发展可

　　分为三个阶段，第一个阶段是PC互联，第二个阶段是手机等移动终端所搭建的互联网，而最后一个阶段就是万物互联。在万物互联的时代，家庭各设备间将不再是单独的，物联网智能家庭采用无线通信方式，通过统一平台对家庭中的智能设备进行统一管理和控制，实现智能设备之间的互联、互通、互控。

　　亚马逊和IBM推新政

　　物联网的概念已经延伸到了许多领域，从智能家庭自动化到安保设备、从智能客厅到智能互联网汽车等。未来，物联网将彻底改变现有的生活方式。

　　近期亚马逊和IBM的动作引发了市场的高度关注，其中一些就是关于物联网基础设施建设的。本周，亚马逊推出了新版DashButton。用户使用DashButton可以在线或者通过手机app来对家庭中接入WIFI网络的产品按钮进行重新整理和排序，当用户出门时他只要按下DashBut-ton按钮，家中所有受DashButton控制的电器按钮便会按照实现排定的数序以此开始工作。

　　IBM则宣布在未来四年内将向新成立的物联网部门投资30亿美元。IBM将会推动多个物联网平台基础设施的建设工作，而这一切的目的都是为了那些能够接入互联网的大小物件。有分析人士预计在未来数年内数据中心将成为人们生活中举足轻重的服务机构，市场对于大量数据进行收集和分析的需求将会大幅增长。

　　芯片巨头开始布局物联网

　　除亚马逊和IBM外，作为全球首屈一指的无线电通信技术研发公司，高通也开始了在物联网上的布局。在今年MWC展上高通推出了全新骁龙(Snapdragon)820芯片，其将首次搭载的高通“神经形态”的Zeroth认知计算平台和64位自主微架极“Kryo”。

　　Zeroth可与AllJoyn联手，通过场景识别、用户行为模式识别，令手机变成控制诸多设备的自动化终端，组成一个庞大的智能网络。而Zeroth平台在智慧连线、安防、环境感测等多方面的优势有助其在物联网方面大展拳脚。

　　统计显示，全球智能家庭设备增速将超过智能手机和平板市场，在2019年将达到4900亿美元。未来物联网的发展将势不可挡。

　　海通证券指出，“互联网+”的新时代，物联网驱动型革新将成为未来产业发展的新常态，率先进行物联网生态布局的企业将抢占产业变迁的制高点。

　　潜力股精选

　　汉威电子(300007)打造物联网生态系统

　　汉威电子2月10日对外公告，公司与浙江风向标科技将在智能家居及家居安全方面开展深度合作：公司基于风向标智能化平台开发可接入Vanelife云平台的智能传感产品，满足风向标Vanelife云、风眼APP的技术要求、接入条件，完善风向标智能家居系统的产品系列；风向标为公司提供物联网云接入、云服务，帮助公司打造“云-管-端”综合解决方案。

　　雷柏科技(002577)打造智能家庭平台

　　雷柏科技目前正以RATV2代智能电视盒子为核心打造互联网智能家庭平台，融合视频、游戏、K歌等应用。“天籁K歌”与雷柏科技合作后可在智能电视盒子中实现应用的充分对接，双方合作后未来希望打造成9158这样的O2O运作平台。此外，K歌模块和电视游戏与雷柏科技自有的麦克风、体感手柄等产品深度适配，形成产品的协同效应。