交替性行情呈现 关注阶段性机会

　　【市场简述】

　　周五沪深两市双双呈现高开高走，盘中金融权重股大幅拉升带动股指小幅冲高，盘中中小、创业板出现市场活跃，题材、概念股成为市场资金新宠。市场热点方面，高铁、石油、保险、银行、传媒、国产软件、网络安全、计算机应用、核电、黄金等板块受到市场青睐，盘中呈现全线活跃，市场各个呈现普涨。

　　蓝筹股去年7月份以来大幅拉升，估值修复行情或许接近尾声，再度大幅拉升的条件不具备。前期蓝筹股的大幅拉升虽有估值恢复和前景预期变好的因素存在，但更多是资金推动的结果。后市，对于蓝筹股，建议投资者逢低介入，不追涨。

　　近期巨丰投顾反复强调中小市值个股的年报行情高送转炒作机会，投资者依旧可以逢低关注。总体来看，目前经济基本面并未走坏，且存强烈二次降息预期，预计牛市仍未结束，待本轮新股发行后有望重拾上涨脚步。后市，可以继续逢低关注金融，尤其是券商(50etf期权受益)和保险。对于土地改革题材、国资改革题材要加强配置。

　　消息面：

　　(一)国务院推动“中国服务”走向世界

　　为促进我国服务外包产业加快发展，推动“中国服务”再上台阶、走向世界，国务院提出促进服务外包产业加快发展的意见，提出全面客观评估服务外包产业“十二五”规划实施情况，研究制订《中国国际服务外包产业发展“十三五”规划》，明确提出“十三五”服务外包产业的重点领域、主要任务和保障措施等。

　　金融领域目前正处于不断的改革、创新阶段，将不断产生大量的业务及信息系统研发需求。同时，出于安全的考虑，重点的政府、金融领域已被要求使用国产的软、硬件，这为国内服务外包商带来了良好的发展机会。因此，上述领域的服务外包商将迎来需求爆发期。产业相关标的包括：博彦科技、海隆软件、润和软件、东软集团.

　　(二)央企“四项改革”试点方案完成编制

　　近日国务院国资委披露，国资委全面深化改革领导小组第十八次全体会议日前审议了《关于混合所有制企业实行员工持股试点的指导意见》，目前具体的意见仍在封闭研究修改之中。混改企业推行员工持股计划趋势既明，但一些关键问题还需要斟酌推敲，其中“谁持股、持股比例、股票资金来源、退出机制”四大问题还需要达成共识。

　　由于目前两大国有资本投资公司试点中，国家开发投资公司进展相对较快，可以优先关注中粮系公司，其在a股只有三家：中粮生化、中粮地产、中粮屯河。另外国家开发投资旗下尚未推进改革的三家a股上市公司也值得重点关注：国投新集、国投电力、中成股份。可以将这六家构建组合投资。其余混合所有制和董事会改革试点改革力度预计可能相对较弱，但相关公司也值得关注。

　　(三)、中日韩自贸区第6轮谈判会举行

　　中日韩自贸区第六轮谈判首席谈判代表会议在日本东京举行，三方将就货物贸易降税模式、服务贸易和投资开放方式及协定范围与领域等议题进行磋商。

　　中日韩自贸区将惠及多个行业，未来自贸区的建立将对三国经济发展带来助力，沿海港口、陆路交通、航空运输等大物流概念股宁波港、日照港、营口港、渤海轮渡、锦州港、营口港、新华锦、连云港、如意集团等有望受益。