实力券商30日看好6板块46股

　　电力：行业大发展全面启航 推荐18股

　　继续看好电力及公用事业、环保板块的投资机会。2015年是“十二五”的最后一年，也是政府新一届领导人履新后的第三年，对于电力及公用事业行业而言，这将是充满了变革与大发展之年。在2015年电力体制改革将得到推进，“水十条”、“土十条”以及大污染防治法等新政策法规将得到实施，为整个电力、公用事业、环保板块带来新的机遇。

　　电力行业：二次电改元年。根据媒体披露的电改草案，“四放开、一独立”将是本轮电改的纲领，增量配网业务的放开将为小电网公司打开扩张的空间，将迎来“大市场、小公司”的发展格局；发电计划的放开使得发电端更加市场化，低成本火电公司可赢得更多的利用小时数。电改直接利好电网公司如郴电国际、广安爱众低成本火电公司内蒙华电、漳泽电力、华能、华电等。核电即将重启，参股核电的长江电力、浙能电力将迎来估值的持续提升。

　　水务行业：“十二五”完结之年。随着“水十条”等政策即将推出，以流域治理深化为代表的环境工程、以水权交易为代表的制度建设即将启动，各地将进入阶梯水价上调、排污提标改造的阶段；加之已至“十二五”末期，未完成规划任务，地方政府加速水务行业招投标的进度，催生“赶指标”式的建设潮。预计2015年污水处理、膜、供水公司如南方汇通、津膜科技、众合机电、重庆水务、中电环保等将迎来更进一步发展的机会。

　　固废行业：行业大发展的起航之年。国内固废行业无害化处置与资源化回收均处于启动阶段，电子废弃物拆解、汽车拆解、污染场地治理、餐厨垃圾处理、污泥治理等行业正开始逐步启动，随着技术的引进、政策环境好转、民众对固废处理认知度的提升，预计从2015年开始将进入行业持续增长期，由此将推动行业龙头企业：秦岭水泥、维尔利、永清环保、华测检测、桑德环境、东江环保等公司业绩的大发展。(东兴证券)

　　有色金属：产业红利全面释放 荐3股

　　投资建议：首推产业红利释放的中重稀土和电改催化的电解铝板块：在确认电改方案落实(上报国务院)后，我们建议关注中国铝业，云铝股份，神火股份等电解铝高耗能板块，首推国企改革动力最强的中国铝业，重估净资产后pb不足1倍，仍具有安全边际！我们重申看好中重稀土价格的底部反转，稀土政策红利确定性最强(联合打黑进入实质阶段、收储进入第二轮、六大集团落地等，详见申万有色12月18日发布稀土行业点评)，首推中重型稀土龙头(五矿稀土、广晟有色)和轻稀土的盛和资源。新材料方面，尽管短期受风格压制，我们依然推荐东睦股份，亚太科技，利源精制、正海磁材和赣锋锂业，均是2015年贯穿全年的投资机会；东睦股份产品竞争力强，在与外资竞争中胜出，进口替代赋予行业较大空间，中长期基本面仍将高速成长，保守估计2015年净利润增速60%+，买入！亚太科技对应2015年eps0.72元30x，目标价21.6元，买入！后续并购超预期将带来股价超预期上涨！正海磁材通过风电、节能家电等领域订单开拓，上海大郡业绩超预期，预计2015年实现基本每股收益1元左右，超预期！目标价40元，买入！本周投资组合：中国铝业、五矿稀土，中金岭南。(申银万国)

　　汽车：存量激活技术创新 荐9股

　　何起何落：核心三变量，投资三主线

　　汽车增量转存量+政策支持升级转型+互联网渗透产业链，三因素交叉促动下带来了第一大投资主线：存量激活——政策需求共振，繁荣起点。政策支持升级转型+互联网渗透产业链两重因素的影响下带来第二大投资主线：技术创新——自主突破之时，正在当下。政策支持升级转型+互联网渗透产业链两重因素的影响带来第三大投资主线：消费升级——suv市场涌动，卓越者胜。

　　存量激活：政策需求共振，繁荣起点

　　四大细分市场前景广阔，核心看点在于政策破局+模式创新。汽车后市场细分领域多，2015年核心看好四大细分市场：养护维修(2020年空间1.7万亿，复合增速19%)、二手车(2020年空间2.1万亿，复合增速33%)、汽车租赁(2020年1220亿元，复合增速23%)、汽车再制造(2020年空间383亿元，复合增速22%)。市场广阔毋庸置疑，2015年核心看点在于政策破局和互联网带来的模式创新。推荐：金固股份+风神股份+德联集团。

　　技术创新：自主突破之时，正在当下

　　三大方向的行业空间十足，核心看点在于自主企业的新产品+新模式。汽车领域核心关注具有一定革命性的技术创新：新能源汽车(2020年3775亿元，复合增速60%)、车联网(2020年344亿元，复合增速20%)、智能驾驶(2020年214亿元，复合增速20%)。三大领域核心看点是自主企业技术新突破带来的新产品，以及互联网影响下的新模式。推荐：宇通客车+亚太股份+均胜电子。

　　消费升级：suv市场涌动，卓越者胜

　　suv高增长依然持续，核心看点在于福特/哈弗品牌的中大型suv。预计2015年整体汽车市场不容乐观(同比+6.77%)，但suv细分市场在消费升级大背景下，高增长依然可期(同比+33%)。中高收入家庭自驾游+成功男士彰显地位/个性两大因素将带来中大型suv需求释放，看好哈弗(自主的领导)+福特(合资的新宠)两大品牌，推荐：长城汽车+江铃汽车+长安汽车。

　　投资建议：2015年推荐“6+3”组合

　　6家重点推荐：金固股份+风神股份(存量激活)、宇通客车+亚太股份(技术创新)、长城汽车+江铃汽车(消费升级).3家推荐：长安汽车(消费升级)、德联集团(存量激活)、均胜电子(技术创新).(长江证券)