“一带一路”：基建投资进入全球时代

　　2014年， 在a股市场上，“一带一路”战略无疑是最火热的投资主题之一， 高铁、核电、基建、装备等概念股轮番上涨，多只“一带一路”概念股股价翻倍。“一带一路”概念已经成为a股的涨升主力。

　　虽然2014年“一带一路”已有过多番炒作，但在2015年的投资空间仍然十分巨大。

　　兴业证券曾做过一个十分形象的比喻：如果说“一带一路”是中国一路带着其它国家的小伙伴玩，那么a股市场上就是“一带一路”一路带着大盘指数玩。当“一带一路”这个崭新的全球化战略开始落实之后，a股市场将进入“中国创造”和“中国制造”比翼齐飞的系统性行情阶段。

　　中金公司研报认为，“一带一路”覆盖总人口约46亿，gdp总量达20万亿美元，约占全球1/3。未来十年中国对“一带一路”地区的出口占比有望提升至1/3左右，中国在“一带一路”上的总投资有望达1.6万亿美元。

　　所以，2015年，“一带一路”相关概念或将迎来更大机会，他们将为a股的牛市插上翅膀。兴业证券认为“一带一路”不仅仅是一个主题性机会，而是一个系统性机会，受益于“一带一路”大战略的系统性行情将可能继续延续3-5年，是慢牛长牛。

　　“一带一路”将依托沿线基础设施的互通互联，对沿线贸易和生产要素进行优化配置，从而促进区域一体化发展。中国对沿线国家的开放，将刺激区域内基础设施投入与建设，包括边境口岸设施和中心城市市政基础建设、跨境铁路扩能改造、口岸高速公路等互通互联项目建设。丝绸之路经济带的重点合作领域将给资本市场带来投资机会，这首先表现在油气开采运输、铁路、公路、电力电网、通信以及港口等基建领域。

　　“一带一路”的投资主线其实十分清晰，高铁、核电肯定肯定是第一梯队，第二梯队主要表现在“中”字头个股，如中国电建、中国建筑等，第三梯队主要包括工程机械、海外工程承包等。