基金集中度高的股票是什么意思？选基金时，集中度越高越好吗？

　　基金集中度高的股票是什么意思？很多投资者都知道，组合投资的超额收益来源于对基准的偏离。为了获得更好的超额收益，许多的投资者都把自己的组合在持仓上做一定的集中，集中度这个时候就是一个很重要的指标。

　　但问题是，集中度高的基金一定比集中低的基金好吗？如果投资者仍然希望自己的基金更加分散，那么什么样的基金才能在集中度低的基金中有更突出的表现呢？也就是高集中好还是低集中好？

　　直观来看，如果能把握住集中投资几只集中高、持仓重的股票的市场风格，短期收益可以很高，但同时需要承担更大的风险。多元化投资虽然能取得相对稳定的利润，但短期内也更难获得高回报。基金持股的集中程度定义为基金前十大重仓股股票之和。如果基金的前十名重仓股占比超过一半，也就是超过50%，那么我们认为该基金是高持有的集中学位基金，如果低于50%，则是低持有的集中学位基金。当然，由于每个基金在每个报告期的集中不同，这个基金在不同的时间可能会分为不同的类别。

　　集中度与基金业绩分布

　　1.从结果来看，在底部的1095只基金中，集中度高的基金在每个时间段都比集中低的基金多。

　　2.在基金业绩方面，除2019年下半年外，高集中基金每半年平均业绩略高于低集中基金，且由于基金集中在某重仓板块，短期内获得高回报的概率较高，因此集中程度高的基金最大回报高于集中程度低的基金。然而，集中学位高的风险也增加，因此最低回报低于集中学位低的基金。也就是说，集中度高的基金表现更加差异化。

　　3.风险方面，高集中基金的平均波动率和平均最大回撤绝对值均高于低集中基金，但2020年上半年数据却呈现相反结果。

　　集中在统计上并没有绝对的优势或劣势，但与短期市场环境密切相关。如果是在牛市的话，高集中的情况就是有利的，但是如果是在熊市的情况下，集中度较低的话会比较好一点。

　　基金集中度高的股票相关内容就是上述的这些，希望对您有所帮助！如想了解更多股票市场相关知识，可以联系我们的在线客服QQ100800360。