370767震安发债上市时间及上市价格预估，震安转债什么时候开盘

　　本月震安科技发行了可转债，债券简称就是震安转债，代码是123103，震安发债的申购时间是2021年3月12日，申购代码是370767，原股东配售码是380767，123103震安发债上市时间及上市价格预计多少？震安转债什么时候开盘？我们今天一起来看看。

　　首先我们来简单看下本次的发行安排：

　　123103震安发债什么时候上市：

　　一般按照可转债上市规则来看，可转债上市时间一般在申购之后的20到30天左右，而震安转债申购的时间是2021年3月12日，所以它的上市时间就是2021年4月1日到4月11日之间，震安发债上市之后就可以开盘交易了，大家接下来耐心等待吧。

　　震安转债上市价格预估：

　　震安转债按9.00%的贴现率计算，则纯债部分价值为73.25元。

　　当震安科技股价为70元时，对应转债价格为105.79~106.71元，当震安科技股价在55~88元时，对应转债市场合理定位约在99~118元之间。

　　粗略估计剩余可申购额在0.5至1.1亿元。

　　市场风险

　　1、产业政策对公司经营业绩及募投项目经营效益的影响的风险

　　我国减隔震技术的发展起步较晚，减隔震技术的有效性及综合效益未得到广泛认可，减隔震技术的市场推广仍需要产业政策的扶持和引导。2007年以来云南省人民政府率先出台一系列文件和法规，要求在全省范围内大力推广减隔震技术应用，并对减隔震产业发展给予政策和资金扶持。近年来住建部及山西、甘肃、海南、山东、四川、新疆、合肥等省市也相继出台推广减隔震技术应用的政策，但由于从各省市发布支持政策到市场真正推广采用尚存在较长时间（按云南经验为1-2年），其他地区大部分地方政府或者设计院对减隔震技术的认知度仍然较低。

　　2019年10月，《建设工程抗震管理条例（征求意见稿）》已经司法部征求意见结束，2020年4月8日国家住房和城乡建设部工程质量安全监管司《关于印发<住房和城乡建设部工程质量安全监管司2020年工作要点>的通知》（建司局函质[2020]10号）中公布的该司2020年工作要点“五、（一）完善抗震管理法规制度”中提出“加快推进《建设工程抗震管理条例》立法进程，做好条例宣贯工作"上述政策的落地尚存在不确定性，相关条款的具体内容可能进一步修改。如果（条例》颁布实施，后续相关部门及各地方政府仍需依据《条例》制定相关配套实施细则等文件，相关区域市场需求形成也存在时间上的不确定性。

　　报告期内，公司主营业务收入呈现较大幅度的波动，公司经营业绩的大幅增长与国家及各地方政府出台的推广政策密切相关。同时，公司募投项目的产能设计以及效益测算也是基于《建设工程抗震管理条例》政策的出台，如《建设工程抗震管理条例》未能按照预期出台落地或者相关条款与征求意见稿存在较大差异，则对公司未来业绩增长以及募投项目经营效益产生较大的不利影响。

　　未来几年内，产业政策对市场的推动作用仍将是影响国内建筑减隔震行业增长的主要因素之一，国家及各省市地区的政策推进进度和力度可能会给建筑减隔震行业的发展以及公司经营业绩增长以及募投项目的经营效益带来较大的不确定性。

　　2、下游客户受制于宏观经济波动，使公司产品面临市场需求下降的风险

　　公司产品的市场需求与建筑行业的发展密切相关。未来如果我国建筑行业受制于宏观经济形势、消费者信心及收入水平、信贷资金的获取难度等因素而出现持续下滑，将影响到公司的产品市场，出现市场需求下降的风险。

　　报告期内，公司产品主要销售区域云南省的减隔震房屋新开工面积呈现波动式增长，这直接影响了公司在云南省内建筑减隔震行业领域的产品销售情况。报告期内，公司在云南省内建筑减隔震行业领域的产品销售收入呈波动式增长。未来如果建筑行业特别是减隔震建筑行业景气度持续下降，将会对公司的产品销售产生较大影响。

　　3、建筑减隔晨市场竞争加剧的风险

　　随着国家及各省份不断出台对建筑隔震行业的支持政策，以及建筑减隔震市场的持续快速发展，国内潜在竞争对手正在努力突破建筑减隔震产品的技术壁垒，现有竞争对手也在规模、技术、市场等方面寻求突破。若公司不能有效扩大规模、加快技术创新、进一步提高产品技术含量、拓展新的市场，将受到行业内其他竞争者的挑战，从而面临市场竞争加剧而导致的毛利率下滑和市场占有率下降的风险。

　　4、原材料价格上涨风险

　　公司减隔震产品所使用的主要原材料为钢材、橡胶、铅锭和胶黏剂，报告期内隔震橡胶支座主要原材料成本合计占公司主要产品生产成本的比例平均为60%

　　左右。钢板、橡胶和铅锭均属于大宗商品，市场化程度高，价格受到经济周期、市场供求、汇率等各因素的影响，变动较大。如果未来原材料价格上涨，将会给公司的生产成本和经营业绩造成一定的影响。

　　5、产品价格下跌的风险

　　随着行业市场规模的增大，新的竞争者将会增加，市场竞争将进一步加剧，公司凭借标准制定者地位和品牌及项目经验优势形成了较强的议价能力，但如果国内建筑市场和减隔震市场的增长进一步放缓，或者市场竞争持续加剧等因素的综合影响，公司产品价格将可能下跌，从而影响公司持续盈利能力及未来的成长性。

　　公司最近三年分红情况

　　公司最近三年的利润分配情况具体如下：

　　公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，公司将持续严格按照《公司章程》的规定实施现金分红。公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。

　　震安发债什么时候上市以及上市价格预估就是以上了，大家接下来耐心等待吧，更多转债知识可以关注108591861