8亿元收购案被否后 诺德股份又抛出14亿定增预案

　　昨日晚间，诺德股份（600110，股吧）抛出了一份拟定增募资14亿元扩产的计划再次受到资本圈的关注。值得注意的是，诺德股份此前斥资8亿收购清景铜箔100%股权刚刚被否，而这则8亿收购案深陷“关联交易”的风波中．．．

　　诺德股份拟定增募资14.2亿聚焦主业

　　5月8日晚间，诺德股份披露了2020年度非公开发行股票预案的公告。内容显示，公司拟非公开发行募资不超过14.2亿元，扣除发行费用后用于投资年产15000吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目、补充流动资金及偿还银行贷款。本次定向增发对象为包括控股股东邦民控股在内的不超过35名特定对象，其中邦民控股拟认购数量不低于本次发行股票数量的30%。

　　预案显示，本次发行前，邦民控股持有本公司104，107，774股股票，持股比例为9.05%，为公司的控股股东。诺德实业持有邦民控股100%股权，陈立志先生持有诺德实业51%的股权，因此陈立志先生是本公司的实际控制人。以本次非公开发行股票数量上限345，093，629股测算，邦民控股认购不低于本次发行股票数量的30%，本次发行完成后，邦民控股持有公司股份比例将不低于13.88%，仍为控股股东，陈立志仍为公司实际控制人。

　　深陷关联交易风波的8亿元收购案被否

　　值得一提的是是，诺德股份此前深陷关联交易风波的8亿元收购案刚刚被否．．． 在5月8日，诺德股份还发布了一则关于终止收购股权的公告，这就是那则8亿收购清景铜箔事项。

　　回溯事件的整个过程，诺德股份于 2020 年 4月 20 日公司第九届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司拟收购股权资产暨签订股权转让协议的议案》，公司拟分别通过受让深圳市清景铜箔投资有限公司（以下简称“深圳清景铜箔”）100%股权从而持有的福建清景铜箔有限公司（以下简称“福建清景铜箔” 或“标的公司”）73.05%的股权和受让福建省清景投资有限公司（以下简称 “福建清景投资”）100%股权从而持有福建清景铜箔26.95%的股权。以总价 8.48 亿元人民币间接收购福建清景铜箔 100%股权， 并根据标的公司业绩实现情况由业绩承诺方向公司支付业绩补偿。

　　据了解，清景铜箔是福建省唯一的一家电解铜箔材料生产企业，拥有规划设计年产20000吨高端电解铜箔生产基地，具有规划年产20000吨高端电解铜箔生产基地的办公楼、研发大楼、员工宿舍和食堂等配套设施，目前年产能5000吨，清景铜箔生产的锂电铜箔产品已进入国内知名锂电池企业，核心客户主要是宁德时代(144.080, 0.88, 0.61%)（300750，股吧）、比亚迪(59.780, -0.31, -0.52%)（002594，股吧）。

　　在诺德股份抛出收购方案之后，却出现了诺德股份并购疑似关联交易等相关报道。有媒体质疑无论是“收购标的”福建清景铜箔法人陈生，还是其实控人彭燕美，均与上市公司实控人陈立志存在关联关系。并且深圳清景铜箔与诺德股份注册地及办公地均在深圳，前者为深圳市南山区招商街道南海大道以西美年国际广场1栋604-20，诺徳股份的办公地为深圳市福田区沙咀路8号绿景红树湾壹号A座16层。

　　对于这些看似“巧合”的现象，诺德股份的“关联交易”的风波仍在继续……

　　诺德股份在4月24日晚发布澄清公告称，上市公司与媒体中提及的清景铜箔法定代表人兼董事陈生、实际控制人兼董事彭燕美之间不存在关联关系，公司强调称，报道与事实严重不符，容易造成误导。但由于收购事项未获得诺德股份股东大会审议批准，公司于5月7日晚间宣布终止收购资产事项。

　　2019年亏损1.22亿，资产负债率达66%

　　在来看诺德股份的基本面，2019年年度报告数据显示显示，报告期内实现营收21.5亿元，同比下滑7.38%；归属于上市公司股东的净利润-1.22亿元，较上年同期由盈转亏，大幅下滑225.4%；基本每股收益为-0.106元，上年同期为0.0845元。

　　同样的，公司的资产负债率也创下了近几年的新高，高达66.54%。另外数据显示，截止2019年底，公司的有息负债（短期借款+长期借款）24.90亿+6.28亿=31.18亿，公司2019年的利息费用为2.09亿，而公司去年的净利润为-1.22亿，利息费用占净利润的比就可想而知了。

　　此外，我们还观察到截止2019年底公司的货币资金有12.19亿，按道理说有这么多的资金是不应该去大举借债的，通过2019年财报发现，有9.27亿之多的资金是由于保证金的原因是受限的。除去受限的资金，公司实际能动用的不到3个亿，资金面可谓是“捉襟见肘”了。

　　从这一角度看，似乎可以看出8亿元收购案被否后，诺德股份又“迫不及待”抛出14亿定增预案的意图，而且从募资的用途来看，有4.2亿的款项将用于补充流动资金及偿还银行贷款。

　　资料显示，诺德股份主要产品为锂电铜箔，应用于锂离子电池产品，最终应用于新能源汽车、3C数码、储能系统等终端产品，其中新能源汽车为当前规模最大的应用领域。目前上市的主流动力锂电池磷酸铁锂、锰酸锂、三元锂电池等，均需要使用铜箔作为负极的集流体，锂电铜箔是锂电池生产不可或缺的重要材料。

　　从一季度数据来看经营状况也不太理想，公告显示，2020年第一季度实现营收3.48亿元，同比下滑32.65%；归属于上市公司股东的净利润-929.84万天眼，较上年同期由盈转亏，同比下滑129.96%。