互联网宝宝产品七日年化上升1个基点 货币基金收益率或年末翘尾

　　上周(2019年11月25日-2019年12月1日)，互联网宝宝产品平均七日年化收益率为2.47%，环比上升1BP；人民币非结构性银行理财产品平均收益率为3.97%，环比下降1BP；结构性存款平均预期最高收益率为4.47%，环比上升1BP。本周理财市场各类产品收益率较为稳定。

　　1、互联网宝宝平均收益率上升1BP

　　据采集样本为78只互联网宝宝产品，共对接236只货币基金，去重之后是135只，上周（11月25日-12月1日）互联网宝宝产品平均七日年化收益率为2.47%，环比前一周微幅上升1BP，创近九周最高水平。

　　从不同类型销售平台来看，上周基金系宝宝平均收益率为2.49%，银行系宝宝平均收益率为2.48%，代销系宝宝平均收益率为2.44%，第三方支付系宝宝平均收益率为2.43%。

　　在78只互联网宝宝对接的135只货币基金中，上周收益率在3%以上的货币基金有5只，占比3.7%，收益率在2.5%~3%之间的货币基金有51只，占比37.78%，收益率在2%~2.5%之间的货币基金有76只，占比56.3%，收益率在2%以下的宝宝有3只，占比2.22%。

　　在互联网宝宝收益率前十排行榜中，上周国投瑞银基金的国投瑞银增利宝排名第一，对接的是国投瑞银增利宝货币A，七日年化收益率为3.16%；排在第二位的是佣金宝的金腾通，对接的是国金金腾通货币A，七日年化收益率为3.12%；排在第三位的是天天基金网的活期宝，对接的是南方天天利货币B，七日年化收益率为2.87%。

　　在收益前十宝宝中，有四只宝宝都对接了汇添富现金宝货币，包括民生如意宝、电信添益宝、微财富存钱罐、微众银行活期+，上周七日年化收益率为2.85%。

　　从长期表现来看，国金众赢货币、博时合惠货币B、南方天天利货币B收益率较高，近一年收益率均在3%以上，分别是3.08%、3.06%、3.02%。

　　2、银行理财平均收益率下降1BP

　　据监测数据显示，上周（11月25日-12月1日）银行理财产品发行数量为1891只，较前一周减少了58只，其中结构性理财产品98只，非结构性理财产品1793只。理财产品平均期限为196天，比前一周增加了9天。

　　上周人民币非结构性理财产品的平均收益率为3.97%，环比前一周小幅下降1BP；人民币结构性理财产品的平均预期最高收益率为5.98%，环比下降18BP。

　　从不同类型银行来看，上周城市商业银行理财产品平均收益率为4.14%，稳居第一，股份制银行和农村商业银行平均收益率均为4.02%，并列第二位，国有银行和外资银行理财产品平均收益率均在4%以下，分别为3.67%、3.35%。

　　从不同期限来看，上周3个月以内理财产品平均收益率为3.73%，3~6个月理财产品平均收益率为4.04%，6~12个月理财产品平均收益率为4.06%，12个月以上理财产品平均收益率为4.33%。本周银行理财整体收益率下降，主要是因为12个月以上理财产品收益率降幅较大。

　　据对各大银行的理财产品收益率进行排名（周发行量在5只及以上，不含外币理财和结构性理财），其中哈尔滨银行理财产品平均收益率为4.84%，遥遥领先；盛京银行理财产品平均收益率为4.72%，排名第二；广东南粤银行理财产品平均收益率为4.67%，排名第三。

　　整体来看，虽然过去一两年理财产品收益率持续下滑，但是不同银行之间的收益差距仍然很大，城商行理财产品收益率普遍偏高。不过理财非存款，尤其是银行理财要打破刚兑，投资者不管是从大银行还是小银行购买理财产品，最好不要将资金集中在一家银行或一只理财产品中，在高收益面前要持谨慎态度。

　　3、结构性存款收益率上限呈上升趋势

　　据不完全统计，上周（11月25日-12月1日）结构性存款产品发行数量为107只，较前一周增加了14只，平均预期最高收益率为4.47%，环比前一周上升1BP。整体来看，近两个月结构性存款收益率上限呈现出上升趋势。

　　根据10月18日出台的《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，结构性存款市场受到强监管，重点在于打击银行发行假结构性存款行为。监管给了银行12个月过渡期，过渡期内银行仍然可以发行原有的结构性存款，但要逐渐压缩规模。在这种情况下，随着假结构性存款发行比例逐渐下降，结构性存款的平均收益率上限很有可能会上升，但在贷款利率不断下降、银行净息差收窄的背景下，结构性存款的实际到期收益率恐难上涨。

　　市场展望

　　近期货币基金和银行理财收益率波动不大，走势较为平稳，当前流动性宽松基调不变，12月上半月资金面预计会保持相对稳定，但进入下半月之后，受资金回笼及年末考核压力影响，货币基金收益率大概率会出现翘尾效应，有望升至2.5%以上；但从银行理财当前的收益走势及转型情况来看，即使年末资金面略有收紧，收益水平也难出现上行，大概率维持窄幅波动。七日年化收益率计算器怎么用？