刚刚，人民币大涨，A股集体拉升！人形机器人，掀涨停潮

　　11月4日早上，离岸人民币兑美元升值301点，现报7.1059，在岸人民币夜盘收报7.1300。

　　民生银行首席经济学家温彬认为，中国出口形势稳中向好，继续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用；伴随货币、房地产、资本市场等一揽子超预期政策出台，市场信心明显提振，国际投资者加快布局中国资产，亦对外汇储备规模稳定形成有力支撑，外汇市场将继续保持平稳运行。

　　A股开盘集体拉升。截至发稿，创业板指涨近2%，北证50涨超5%。

　　人形机器人概念股掀涨停潮。

　　近日，川渝地区人形机器人产业进度快速推进：10月28日，成都人形机器人创新中心全国首发超轻量级人形机器人整机产品 “贡嘎一号”，实现成都造人形机器人零的突破；重庆市经信委等部门联合印发《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》，为产业发展指明方向。分析指出，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年。

　　汽车整车股拉升，赛力斯（601127）触及涨停，股价续创历史新高。众泰汽车（000980）封板，北汽蓝谷（600733）、江淮汽车（600418）、中通客车（000957）、比亚迪（002594）等跟涨。港股汽车股也持续走高。

　　对于A股后市，中信建投（601066）首席策略官陈果表示，市场在等待美国大选结果和财政发力细节落地，同时在资金面和风险偏好支撑下仍然整体维持强势震荡的特征，但短期部分高位题材股在交易过热后也出现了明显回落迹象。

　　“短期外部变量可能影响牛市节奏，但不改中期牛市方向。”陈果认为，短期可以等待外部不确定性落地，美国大选的不同结果对短期做多结构和节奏可能也会略有影响，但同时他认为，比较确定的是，从中期看，化债、促进房地产止跌回稳和扩内需都会是政策持续发力方向，如市场短期出现波动，显着受益这些方向的行业和公司可考虑伺机逢调整增加布局。

　　重点关注城商行、保险、建筑、工程机械、新能源车、电力设备、互联网、军工等。重点关注主题：智能驾驶，新质生产力，并购重组等。

　　光伏持续受关注。摩根士丹利称，对中国太阳能供应链转向更为积极的态度，认为随着定价复苏和行业整固，价格已经触底。将隆基绿能（601012）、通威股份（600438）、晶澳科技（002459）的评级上调至超配。

　　分析师Eva Hou等报告指出，将2024年太阳能装机量预测上调4%至225GW，并将2025年的装机量预测小幅上调至240GW。光伏行业协会的呼吁是有效的，为供应链价格提供了支撑。产业链中隆基绿能是首选，其有最具弹性的资产负债表。将弘元绿能（603185）评级上调至平配。

　　开源证券研报指出，AI Agent、AI视频生成、AI教育、AI陪伴、AI游戏等领域不断推新，将继续推动AI应用商业化空间打开。建议布局：1）大模型/AI Agent/语料：关注昆仑万维（300418）、科大讯飞（002230）等；2）AI+教育/出版：关注世纪天鸿（300654）等；3）AI+IP/影视：关注上海电影（601595）等；4）AI+音乐/陪伴：关注顺网科技（300113）等；5）AI+电商/营销：关注蓝色光标（300058）等；6）AI+游戏：关注恺英网络（002517）等。

　　国金证券认为，继续看好AI驱动、苹果产业链及自主可控产业链：1）北美四大云厂商三季度合计资本开支589.1亿美元，其中亚马逊三季度资本支出同比增长81%，达到226.2亿美元，微软三季度资本支出达到149.2亿美元。云厂商资本开支继续保持高增长，英伟达Blackwell芯片需求强劲，微软疯狂下单GB200芯片和NVL72服务器，产业链已开始拉货。2）电子板块三季度业绩分化，受益AI云端强劲需求及周期复苏，PCB板块业绩亮丽。PCB板块前三季度快速增长。3）苹果硬件创新和成（002001）长趋势逐渐清晰，今年iPhone 16初步融入AI，端侧模型持续升级，明年IPhone 17有望迎来硬件及端侧AI大创新。继续看好AI驱动、苹果产业链及自主可控产业链。