A股市场放量调整 资金流出多只高位股

　　11月1日，11月首个交易日A股市场震荡调整，截至收盘，上证指数小幅下跌，深证成指、创业板指均跌逾1%。多只高位股集体跌停，整个A股市场不足1000只股票上涨，但有超120只股票涨停，稀土永磁、稀土、小金属等板块表现活跃。市场成交小幅放量，成交额达2.27万亿元。

　　分析人士认为，近期多项政策相继落地，对市场形成有力支撑，基本面回升将支持A股市场进一步走强。

　　成交小幅放量

　　11月1日，A股11月首个交易日，市场震荡调整，未能迎来“开门红”行情，盘中三大指数均一度上涨。但截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数、北证50指数分别下跌0.24%、1.28%、1.88%、3.06%、9.61%，上证指数报收3272.01点。

　　当日A股成交额为2.27万亿元，较前一个交易日增加约56亿元，其中沪市成交额为8781.13亿元，深市成交额为13522.75亿元。整个A股市场共有975只股票上涨，124只股票涨停，4326只股票下跌，165只股票跌停。天龙集团（300063）、富乐德（301297）、台基股份（300046）、麦克奥迪（300341）、旗天科技（300061）、常山北明（000158）、海能达（002583）、四川长虹（600839）、欧菲光（002456）等多只高位股集体跌停。

　　从盘面上看，稀土永磁、稀土、小金属等概念板块逆势活跃，前期大涨的华为鸿蒙、金融科技、操作系统等概念板块显着调整。申万一级行业中，有色金属、钢铁、煤炭行业涨幅居前，分别上涨3.04%、1.77%、1.35%；计算机、电子、国防军工行业跌幅居前，分别下跌6.04%、4.46%、4.03%。

　　有色金属行业中，银河磁体（300127）、正海磁材（300224）、中科磁业（301141）、大地熊、龙磁科技（300835）、金力永磁（300748）等多只股票20%涨停，章源钨业（002378）、英洛华（000795）、宁波韵升（600366）、北方稀土（600111）、中国稀土（000831）、盛和资源（600392）等多只股票涨停。在有色金属概念涨停的个股中，多数为稀土永磁概念股。消息面上，缅甸当地稀土矿开采已停滞，边境关闭，我国稀土原料进口受阻。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，数据显示，今年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。

　　领跌的计算机行业中，荣科科技（300290）20%跌停，任子行（300311）、银之杰（300085）、四方精创（300468）跌逾19%，科蓝软件（300663）、安硕信息（300380）跌逾17%。

　　对于1日市场的调整，融智投资基金经理夏风光认为，近期增量资金以两融为主，追涨杀跌的特征比较明显，是促使市场调整的主要原因。

　　川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，市场调整主要受海外因素影响较大。第一，近期公布的美国通胀、经济、就业数据均好于预期，市场对于美联储大幅降息的预期进一步降温，美联储大概率在11月放缓降息步伐，十年期美债收益率维持在4.3%附近，对美股市场构成压力。第二，当前美股市场处于财报密集披露期，最新公布的部分科技龙头企业财报不及预期，引发海外市场恐慌情绪蔓延。

　　主力资金显着流出高位股

　　在1日市场调整的情况下，高位股遭遇主力资金显着流出。

　　Wind数据显示，1日沪深两市主力资金净流出1233.66亿元，其中沪深300主力资金净流出161.02亿元。沪深两市出现主力资金净流入的股票数为1641只，出现主力资金净流出的股票数为3451只。

　　行业板块方面，1日申万一级行业中仅有5个行业出现主力资金净流入，有色金属、钢铁、银行行业主力资金净流入金额居前，分别净流入72.85亿元、13.44亿元、9.73亿元。在出现主力资金净流出的26个行业中，电子、计算机、非银金融行业主力资金净流出金额居前，分别净流出330.64亿元、248.28亿元、107.52亿元，前期活跃的板块遭遇主力资金较大幅度流出。

　　个股方面，永辉超市（601933）、通富微电（002156）、包钢股份（600010）、北方稀土、中国交建（601800）主力资金净流入金额居前，分别为9.90亿元、8.97亿元、8.65亿元、7.18亿元、5.33亿元。TCL科技（000100）、四川长虹、欧菲光、常山北明、天风证券（601162）主力资金净流出金额居前，分别为51.39亿元、40.31亿元、32.30亿元、29.52亿元、28.41亿元。

　　近期融资资金是市场主要增量资金来源。数据显示，截至10月31日，A股市场融资余额报16990.53亿元，10月累计增加2684.03亿元。其中，10月8日融资余额单日增加1074.86亿元，创单日增加金额纪录。行业层面，10月申万一级行业均出现融资余额增加现象，电子、非银金融、计算机行业融资净买入金额居前，分别达546.95亿元、291.99亿元、270.86亿元；电力设备、机械设备、医药生物行业融资净买入金额均超120亿元。个股方面，东方财富（300059）、中芯国际、中信证券10月融资净买入金额居前，分别为86.12亿元、45.67亿元、26.16亿元；江淮汽车（600418）、中国平安、润和软件（300339）融资净买入金额均超过23亿元。

　　基本面将支持A股市场走强

　　数据显示，截至1日收盘，万得全A滚动市盈率为18.06倍，沪深300滚动市盈率为12.44倍，估值仍具有性价比。

　　对于A股后市走势，陈雳表示，宏观层面，今年国内经济整体平稳运行，货币政策与财政政策协调发力，国内经济预计将逐步回升，企业盈利进一步修复，基本面将支持A股市场进一步走强。政策层面，近期多项政策相继落地，持续加大对资本市场的支持力度，对市场形成有力支撑。他建议关注破净、高股息央企、非银金融行业、人工智能等方向。

　　“下周是行情的关键，国外方面，美联储11月议息会议结果会揭晓；国内方面，10月主要经济数据将出台，先行一步的PMI指标已重回荣枯线上方，沪市三季报显示上市公司业绩增速转正，重新步入增长轨道，所以预计10月数据将能进一步体现政策发力效应。”夏风光表示，10月A股市场成交出现历史天量，随着银行流动性逐步释放、股债资金配置改变，流动性还会进一步恢复。更重要的是，上市公司盈利能力改善是形成牛市的基础，随着诸多不确定因素逐步明朗，11月市场有望逐步走出盘整局面。