午评：沪指半日涨0.6%、创业板指跌0.08%，稀土永磁概念股强势、高位股全线大跌

　　金融界11月1日消息，周五上午盘，A股三大股指低开后走高，随后跳水探底后再度反弹走高，截止午盘，沪指涨0.6%报3299.61点，深成指涨0.15%报10607.41点，创业板指跌0.08%报2162.76点，科创50指数跌0.96%报960.13点；沪深两市合计成交额15904.83亿元，总体个股跌多涨少，下跌个股超3700只；板块方面，稀土永磁、能源金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、Sora概念、数据确权、软件开发等板块跌幅居前。

　　盘面上，盘面上，周期股集体走强，稀土永磁概念大涨，正海磁材（300224）、中科磁业（301141）、中国稀土（000831）、北方稀土（600111）等近20股涨停。白酒股展开反弹，水井坊（600779）涨停。医药商业概念股盘中拉升，老百姓、健之佳（605266）涨停。中字头个股一度冲高，中铁装配（300374）涨超10%，中国交建（601800）一度涨停。下跌方面，并购重组、低空、鸿蒙等多个近期热门的题材板块集体大跌。

　　热门板块

　　稀土概念集体拉升

　　稀土概念股集体拉升，大地熊、金力永磁（300748）20CM涨停，正海磁材涨超13%，中科磁业涨超12%，科恒股份（300340）涨近12%，银河磁体（300127）涨超10%。

　　点评：华泰证券研报指出，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。

　　光刻机概念走强

　　光刻机概念股开盘走强，张江高科（600895）、永新光学（603297）均2连板，茂莱光学、炬光科技、海立股份（600619）涨超5%，波长光电（301421）、蓝英装备（300293）、国林科技（300786）、东方嘉盛（002889）等跟涨。

　　点评：消息面上，广东近日印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)，其中提出，大力推动刻蚀机等光芯片关键装备研发和国产化替代。开源证券指出，科技自立打头阵，重视光刻机产业链国产化机遇。

　　光伏概念延续强势

　　光伏概念延续强势，双良节能（600481）6连板，协鑫集成（002506）、森特股份（603098）、雅博股份（002323）涨停，棒杰股份（002634）、弘元绿能（603185）、亿晶光电（600537）等跟涨。

　　点评：消息面上，国家发展改革委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见，其中提出，全面提升可再生能源供给能力。中原证券（601375）表示，光伏概念处于大周期估值区间低位，行业存在超跌反弹机遇。

　　机构观点

　　天风证券（601162）：政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延

　　天风证券表示，本轮政策的发力点集中融资环境、基建、地产、消费等领域。10月这些领域都出现明显反弹，企业融资环境明显好转、基建正在加快形成实物工作量（生产指标优先好转）并带动相关制造业、以旧换新消费明显升温。部分领域虽然还存在一定瑕疵，比如融资环境率先好转但融资需求改善相对较慢，以旧换新相关消费表现较强但其他消费相对偏弱，但是随着政策进一步发力，天风证券认为政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延。

　　国金证券：维持对本轮反弹行情乐观态度

　　显着“宽货币+宽财政”均作用在居民、企业及地方政府的“负债端”，通过弥补负债缺口、降低负债压力，促使相关部门资产负债表改善，从而为未来轻装上阵、促消费、投资及激活国内经济作充分准备——这意味着“控风险”是当前第一阶段的首要任务，将对应估值筑底，即“市场底”夯实。同时，我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善，故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现，预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动，反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”，看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向，结构上聚焦“科技牛”。

　　中金公司：配置上关注业绩复苏反转以及政策支持两条主线

　　中金公司（601995）表示，行业供需关系仍是配置的重要考虑因素，当前高增长机会仍相对稀缺，结构性成长有望在2025年得到改善，从业绩角度重点关注两条思路，1）业绩反转：具备供给出清且景气低位回升或实现困境反转的机会，如锂电池、军工等高端制造，科技硬件中的消费电子、光学光电和半导体等，以及较多传统制造领域；2）政策支持：建议关注财政更大力度化债对于部分与政府业务关联高且应收账款占比较高行业的积极影响，以及并购重组带来的业绩增厚机会。