指数投资浪潮下 投顾助力居民财富管理

　　(记者聂林浩)近期随着一系列利好政策出台，投资者信心得到提振，A股市场行情回暖。业内人士表示，长期来看，在加快引导中长期资金入市的背景下，A股有望构建良性发展生态，投资顾问在服务居民财富管理的过程中也能发挥更大的作用和价值。

　　投顾试点开展五年以来，我国基金投顾业务在提升投资者获得感方面取得了积极的成效，投资者对投顾服务的认可度和接受度不断提高。以易方达基金投顾为例，截至今年8月底，易方达基金投顾累计服务客户超12万人，盈利客户占比超70%，服务规模较年初增长近90%。

　　易方达基金有关人士表示，投资顾问服务客户的出发点并不是简单的追求高收益率，更不是追求规模，而是从客户的实际需求出发，贯彻“适合客户的才是最好的”的服务理念。市场的波动或调整会对投资者心态及行为产生影响，投资顾问会及时与客户沟通，向客户提供专业的市场分析观点，帮助客户理解市场波动和周期，树立正确的投资理念，建立合理的投资预期。

　　近年来，指数投资快速发展，特别是ETF已成为投资者资产配置的重要工具。但ETF投资既要选指数又要选产品，对专业性有一定要求。目前全市场ETF产品已近千只，不同指数可能在编制方式、成份股市值、权重占比等方面存在区别，业绩也会出现较大差异。与此同时，ETF产品种类、投资策略多样，涵盖了不同的资产类别、行业板块、地域市场以及投资风格，风险收益特征也存在差异。

　　“目前，国内很多投资者对ETF的认知并不充分，投资顾问就可以发挥自己的专业性，帮助投资者更好地了解ETF，做好ETF投资。”上述人士说，从境外市场来看，“投顾+ETF”已成为财富管理的主流模式，专业投资顾问一方面可以帮助投资者更好地理解和利用ETF工具，为他们提供专业的投资指导和资产配置建议；另一方面，在客户的委托下，投资顾问可以以目标为导向，直接利用ETF工具帮助客户构建适配的账户管理方案。