午评：沪指半日张0.53%、深成指涨0.91%，AI应用方向及传媒板块集体强势

　　金融界10月22日消息，周二上午盘A股三大股指低开高走，保持震荡上行走势，截止午盘，沪指涨0.53%报3285.49点，深成指涨0.91%报10566.68点，创业板指涨0.36%报2218.22点，科创50指数跌0.93%报991.08点，北证50回调跌近3%，沪深两市合计成交额11894.5亿元；总体个股涨多跌少，上涨个股超3700只；需要注意的是截至21日收盘，北证50指数收涨16.24%，报1255.32点创下历史新高，“924”行情以来的15个交易日该指数已经累计上涨109.3%；其本轮行情领涨的艾融软件21日涨停收盘，近15日涨超900%。

　　板块方面，文化传媒、风电、稀土、中药等板块涨幅居前，跨境支付、软件、中船系、光伏等板块跌幅居前。盘面上，AI应用方向展开反弹，传媒股领涨，中文在线（300364）、天龙集团（300063）、省广集团（002400）、华闻集团（000793）等多股涨停。风电股表现活跃，天顺风能（002531）涨停，海力风电（301155）涨超10%。中药股盘中走强，长药控股（300391）、新天药业（002873）等涨停。稀土永磁概念股一度异动，创兴资源（600193）、华阳新材（600281）涨停。折叠屏概念股持续拉升，易天股份（300812）、劲拓股份（300400）、创维数字（000810）、领益智造（002600）涨停。下跌方面，跨境支付概念股集体大跌，天阳科技（300872）跌超10%。

　　热门板块

　　AI应用方向走强

　　AI应用方向走强，短剧、Sora方向领涨，中文在线20CM涨停，因赛集团（300781）涨超10%，华谊兄弟（300027）、当虹科技、华策影视（300133）、中广天择（603721）、欢瑞世纪（000892）等涨超5%。

　　点评：中信建投（601066）研报指出，今年以来，Meta、谷歌、Runway、Pika、字节跳动、快手、阿里、Minimax均发布AI视频模型，都具备生成5秒以上视频的能力，色彩、动态、质量等水平普遍较高。

　　中药股震荡拉升

　　中药股震荡拉升，大唐药业30CM涨停，香雪制药（300147）、长药控股、生物谷涨超10%，上海凯宝（300039）、新天药业、盘龙药业（002864）、华神科技（000790）等涨超5%。

　　点评：消息面上，国家药监局、国家中医药局近日联合发布《关于支持珍稀濒危中药材替代品研制有关事项的公告》。

　　汽车整车板块震荡

　　汽车整车板块拉升，众泰汽车（000980）涨停，江淮汽车（600418）大涨7%，续创历史新高，力帆科技（601777）、长安汽车（000625）、北汽蓝谷（600733）、长城汽车（601633）跟涨。

　　点评：消息面上，2024年9月我国新能源汽车销量128.7万辆，同比增长42.3%，环比增长17.0%，渗透率达45.8%。国海证券研报指出，政策作用持续显现+密集新车上市，看好后续汽车板块机会。

　　低空经济概念活跃

　　低空经济概念反复活跃，宗申动力（001696）3连板，纵横通信（603602）4连板，中化岩土（002542）5天4板，新晨科技（300542）、天和防务（300397）、万丰奥威（002085）、光启技术（002625）、金盾股份（300411）等涨幅靠前。

　　点评：消息面上，需求2.2万架飞行器！山东拟构建省域“低空天网”。中信证券指出，低空经济发展进入政策密集出台期，行业发展有望加速，这将大幅增强我国在低空经济领域的核心竞争力，有望率先形成完整的低空发展体系，达到全球领先。

　　机构观点

　　中信建投：降息如期落地 期待政策成效

　　中信建投认为，降息如期落地，降幅处于预期“顶格”，稳经济政策持续加码。根据测算，本次降息对上市银行2025年净息差影响7bps，综合考虑近期一系列的资负两端利率调整，合计影响银行2025年息差约10bps。但若考虑历史存款利率下调的累计利好释放，影响2025年息差约4bps。对银行净息差影响整体可控。息差压力下，银行基本面在2025年将继续筑底，期待政策转向后能带动经济更快复苏，推动银行板块估值修复。

　　申万宏源：短期市场余温尚存，主题轮动有弹性

　　申万宏源指出，增量博弈推动市场波动率向上脉冲后，波动率已开始逐步下行，短期市场余温尚存，主题轮动(特别是成长主题)有弹性，但仅依靠主题轮动，再挑战前高的概率已不大。

　　华安证券（600909）：成交量维持在较高状态，不存在大跌风险

　　华安证券表示，市场成交量仍然维持在较高状态，且场外资金也较为充裕，市场不存在大跌风险，配置机会上继续沿着结构性积极把握。短期内增量政策出台概率较低且基本面边际变化不大，预计 A 股继续在新中枢上延续震荡。配置重视业绩超预期、景气支撑或政策潜在催化方向，重点关注成长板块如电子、通信、电新、军工，景气支撑或政策潜在催化部分消费品如家电、汽车、医药、农牧。