A股暴涨！六大利好来了

　　市场全天延续反弹，创业板指领涨。

　　盘面上，消费电子概念股持续大涨，华为海思、折叠屏、AI眼镜等多个方向表现活跃，科森科技（603626）、日久光电（003015）、维信诺（002387）、好上好（001298）等10余股涨停。半导体及元件概念展开反弹，光刻机方向领涨，国林科技（300786）、东方嘉盛（002889）涨停。保险、证券股震荡走强，中国银河（601881）、天茂集团（000627）涨停。地产股一度冲高，天地源（600665）等个股涨停。传媒、游戏股表现活跃，凯撒文化（002425）、广西广电（600936）涨停。下跌方面，银行股集体调整。

　　板块方面，保险、华为海思、游戏、房地产等板块涨幅居前，银行、贵金属、高速公路等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。

　　截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。沪深两市今日成交额8766亿，较上个交易日放量2694亿。

　　市场罕见放量大涨

　　今天，大A站起来了！

　　今日A股市场呈现放量普涨态势，三大指数全线飘红，A50期指一度涨逾2.5%。量能较之昨日进一步提升，重新回到8500亿元以上。市场热点主要有三大方向：

　　首先，保险、证券等非银金融方向暴涨。

　　对于保险板块走强，海通证券表示或有三大因素支撑：第一，当前市场储蓄需求依然旺盛，在监管持续引导险企降低负债成本趋势下，保险公司利差压力预计逐渐得到缓解。第二，近期十年期国债收益率由低位回升至2.19%左右，未来伴随国内经济复苏，长端利率若企稳或修复上行，则保险公司新增固收类投资收益率压力将有所缓解；同时，地产相关利好政策的持续落地，也有利于缓减险企对投资资产质量的担忧情绪。第三，当前公募基金对保险股持仓仍处于低位，估值对负面因素反应较为充分。

　　其次，消费电子依旧是当前市场领涨核心，板块中超20股涨停，华为海思概念反复活跃，深圳华强再度涨停录得12天11板。

　　华福证券表示，消费电子大厂新品将于9月集中发布，板块情绪有望得到进一步催化。苹果、Meta、华为等消费电子大厂均将在9月发布重磅新品。按照以往惯例，苹果一般在9月举行新品发布会发布新一代iPhone手机；Meta将在今年9月25日“Connect大会”发布“真AR”眼镜；华为最快将在9月发布首款三折手机。三家大厂发布的产品均在细分领域具备重大创新，有望进一步点燃消费电子板块情绪。

　　此外，半导体芯片产业链涨幅居前，游戏、软件、文化传媒等方向亦有所表现。

　　东方证券认为，随着华为全联接大会召开日期的临近，以及下半年预期有更多的产品发布，市场关注华为在半导体以及计算产业链方面的进展与变化。此外，下半年一般是政府开支高峰，市场预期信创与国产化领域有望迎来更多的政策驱动。

　　整体而言，目前正处于中报压力期即将结束、避险情绪边际消退的时间节点，增量资金也如期而至，市场分析认为，短期市场或有望迎来阶段性修复行情，应对上仍可在热点分歧整理中去寻找低吸机会。

　　六大利好齐聚

　　综合市场观点，今日A股大爆发，背后主要有六大利好汇聚。

　　其一，人民币汇率大幅拉升。8月29日午后，离岸和在岸人民币对美元双双升破7.10关口。今天离岸人民币继续拉升，盘中升破7.09。日前，知名“美元微笑理论”提出者Stephen Jen表示，随着美国降息，中国企业可能会出售1万亿美元(约7.1万亿人民币)的美元计价资产，此举可能会使人民币升值10%。

　　其二，场内资金分布迎来再平衡。继昨日集体调整后，银行等高股息资产抱团已经出现松动，今日银行板块指数收绿，四大行再度齐跌；铁路、船舶、公用事业等板块指数涨幅明显落后，中国移动（600941）、中国电信（601728）、招商公路（001965）、宁沪高速（600377）等个股都下跌。这一格局的变化，带动了流动性回归。

　　其三，中报披露步入尾声，业绩扰动或消退。上市公司中报披露进入尾声，在众多公司业绩向好的同时，一些业绩扰动因素即将消退。

　　其四，央行释放利好消息。据央行官网8月29日披露，近日，中国人民银行召开专家学者及金融企业负责人座谈会。会议表示，下一阶段，继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期调节，综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度。同时，研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合，支持巩固和增强经济回升向好态势。

　　其五，基金赎回压力将在9月迎来缓解。机构表示，今年下半年三年期封闭基金到期规模较上半年有所增加，其中将有338亿份基金在三季度集中到期，75亿份基金在四季度到期，其中，三季度的到期高峰在8月份。

　　其六，海外不确定性影响减弱。美联储降息节点临近，海外流动性有望改善。

　　 A股9月胜率几何？

　　8月份最后一个交易日，A股迎来大涨，但沪指月线依旧遗憾收绿，走出“四连阴”趋势。往后看，9月会有何变化？

　　复盘历史走势，9月份沪指大概率迎来上涨。

　　数据显示，1999年以来，上证指数月线四连阴后，次月上涨概率高达75%。从最近几次情况看，2012年5月至8月、2015年6月至9月、2022年7月至10月三次，沪指四连阴后，次月分别上涨1.89%、10.8%、8.91%。

　　从当前A股形势看，中信建投（601066）指出，9月无论是基本面还是流动性均已出现边际改善信号：1)中报落地，市场整体盈利情况进一步清晰；2)9月美联储降息逐渐明确，成长板块有望进一步修复；3)国内逆周期政策有望加强叠加“金九银十”旺季。

　　9月行业配置，中信建投建议关注以下线索：

　　1)业绩稳定分红率依然较好板块，包括电力，银行等，以及受益于设备大规模更新的家电、电网等板块；

　　2)电子产业链中报整体不错，9月将有多个新品发布，三季报有望保持高增长，关注芯片、消费电子，半导体设计，先进制程设备，PCB，CCL，游戏等；

　　3)部分逐步触底，三季度有望周期反转或进一步好转的行业：保险、新能源(储能、逆变器、风电)、生猪养殖、军工、医药(医疗设备、创新药)等。