银行股逆市上涨 存量博弈下深挖华为生态链机会

　　本周，受部分题材股下跌影响，大盘呈现震荡探底的走势。上证综指下跌0.87%，深证成指下跌2.01%，创业板指下跌2.80%，沪深300指数下跌0.55%。面对大盘持续探底，以银行为首的权重股顽强护盘，对稳定大盘功不可没。

　　业内人士认为，近期市场仍是存量资金博弈，投资者在关注成交量变化的同时，可继续关注权重股的走势，主题板块中可继续跟踪华为生态链的动向。

　　大盘创调整以来新低

　　本周，大盘延续震荡探底的走势。上证综指周一小幅收阳，周二至周四连续收阴，周五收出小阳线。尽管有以银行为首的权重股护盘，但上证综指在周五盘中创出2839.34点阶段新低。深证成指本周走势明显弱于上证综指，周五盘中创出8133.57点调整以来新低，本周跌幅为2.01%，周线五连阴。

　　记者注意到，沪深300指数本周小幅下跌0.55%，在几大指数中表现最强。同花顺（300033）统计显示，沪深300指数成份股中，本周涨幅前10位的分别是传音控股、小商品城（600415）、时代电气、润泽科技（300442）、山东黄金（600547）、中国中车（601766）、美的集团（000333）、宁波银行、江苏银行（600919）、中国银行；爱美客（300896）、迈为股份（300751）、晶盛机电（300316）、华熙生物、亿纬锂能（300014）、信达证券（601059）、晶澳科技（002459）、泰格医药（300347）、中微公司、温氏股份（300498）、贝泰妮（300957）、牧原股份（002714）、福莱特（601865）、东方雨虹（002271）、以岭药业（002603）本周下跌均超过一成。

　　从板块表现看，家用电器、银行本周逆市上涨，涨幅分别为2.94%、2.86%；美容护理、农林牧渔、医药生物、传媒、环保、房地产等板块跌幅居前。概念股中，华为海思、跨境支付板块走势较强，周涨幅分别为5.69%、2.63%。

　　银行股成护盘中坚力量

　　近期大盘整体走势偏弱，面对大盘持续探底，以银行为首的权重股奋力护盘。同花顺统计显示，42只银行股中，本周有35只上涨，其中涨幅前五位的分别是沪农商行（601825）、宁波银行、江苏银行、中国银行、工商银行，周涨幅分别为10.24%、5.95%、5.87%、5.61%、5.21%。今年以来，银行板块整体上涨超过两成，个股中，交通银行、南京银行、浦发银行、农业银行、工商银行、成都银行（601838）、杭州银行（600926）涨幅超过30%。值得一提的是，本周以来，农业银行、交通银行、工商银行、建设银行、中国银行股价均创历史新高。

　　华福证券认为，今年以来，银行板块的行情有三方面的驱动因素：一是股息率选股逻辑在板块内的扩散，高股息策略从国有行扩大到中小行；二是地产政策的放松；三是市场对于银行净息差下行斜率放缓以及基本面即将见底的期待。

　　本周，面对大盘的调整，部分主题性板块走势活跃，如华为生态链。同花顺统计显示，华为海思概念本周涨幅为5.69%，位居概念股涨幅首位。个股方面，深圳华强、力源信息（300184）、晶赛科技、世纪鼎利（300050）、好上好（001298）位居涨幅前五位，周涨幅分别为61%、43.04%、41.69%、30.74%、21.13%。根据华为网站消息，华为全联接大会将于2024年9月19日至9月21日举行。深圳华强日前表示，公司是海思全系列产品授权代理商，与海思建立了长期稳定的业务合作关系。随着海思不断推出新的产品品类，比如星闪等，公司将加大海思各类产品的应用方案研发以及推广力度，促进海思产品的市场拓展。

　　天风证券（601162）认为，华为海思作为国产芯片龙头企业，新产品推出有望加速相关领域国产替代，预计其芯片制造封测和相关设备材料、芯片分销以及下游产品合作伙伴均有望受益。

　　继续关注权重股动向

　　对于下周市场，业内人士认为，近期市场仍是存量资金博弈，投资者在关注成交量变化的同时，可继续关注权重股的走势。

　　中金公司认为，全球电网投资具备韧性，出海仍是优质企业实现增长的重要动能。中国作为欧盟变压器第一大进口国，中资企业有一定业绩和品牌基础，有望凭借技术实力、性价比优势进一步打开欧洲市场。

　　中信证券表示，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。预计到2030年，全球固态电池出货需求将达643GWh。我国相关行业具备技术路线低风险、“小步快跑”、产业化条件充沛等优势，有望在半固态及全固态电池产业化下后来居上。

　　华鑫证券一分析师告诉本报记者，目前市场仍是存量资金博弈，权重股护盘使得股指下跌速率趋缓。下周，投资者在关注权重股走势的同时，可继续跟踪主题性板块的动向，重点关注华为海思、跨境支付、华为鸿蒙、华为算力、星闪概念等板块轮动的机会。