大消息！高层重磅发声

　　市场全天冲高回落，创业板指领跌。

　　盘面上，地产及城镇化概念股震荡走强，世联行（002285）、深物业A（000011）、建科院（300675）、勘设股份（603458）涨停。折叠屏概念股盘中拉升，星星科技（300256）、宜安科技（300328）、凯盛科技（600552）涨停。下跌方面，医药股集体调整，河化股份（000953）跌停；商业航天等高位股继续下挫，航天动力（600343）等跌停。

　　板块方面，折叠屏、房地产、深圳国企改革、新型城镇化等板块涨幅居前，维生素、CRO、游戏、教育等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。

　　截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.98%。沪深两市今日成交额5631亿，较上个交易日缩量568亿，成交额创2022年10月11日以来新低。

　　房地产板块迎三大利好

　　今日，A股市场延续分化整理的格局。其中，房地产板块领涨市场。消息面上，三大利好的驱动是今天地产股上涨的主要原因。

　　其一，政策利好不断。8月7日深圳安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》称，为积极构建“保障+市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作。近期，各地房地产政策利好不断，深圳、广州、新疆、武汉等多地都有相关利好。

　　其二，单价最贵“楼王”再度出现。8月7日下午，上海市浦东新区房地大厦举行今年第四批次集中供地活动，徐汇区斜土街道xh128D-07地块最终被绿城以总价约48亿元夺得，楼板价13.1万元/平方米，溢价率触及最高限制，达到30%。该楼板价打破了2016年融信中国创下的纪录。

　　其三，房地产企业的融资情况回暖。克而瑞地产研究最新公布的监测数据显示，7月，65家典型房企的融资总量为523.46亿元，环比增加63.8%，单月的融资规模创下了今年以来的新高。其中，万科获得326.66亿元的银行贷款。

　　对于地产方向，中银证券（601696）认为，随着未来各地政策逐步推进，以及政府对政策的通盘考虑，规模有望进一步扩围，政府支持力度也有望进一步扩大。现阶段来看，建议关注三条主线：

　　第一，拿地和销售基本面仍然较好、新房房源众多且“以旧换新”参与度较高的央企；第二，聚焦深耕地区“以旧换新”活动、在当期具有较高的认可度和信任度的地方国企和区域性品牌房企；第三，受益于“以旧换新”二手房成交的房地产经纪公司。

　　但需注意的是，由于量能较之昨日再度出现了明显萎缩，市场热点延续性不足的问题进一步凸显。昨日领涨板块之一医药股方向今日则跌幅居前，而早盘最为强势的地产股方向午后也出现回落，市场的炸板率一度接近50%。

　　另一方面，部分资金也尝试回流智能网约车、商业航天等前期热门题材方向，但皆因跟进买盘不足而再度走弱。随着旧周期的终结，目前短线题材进入较为混沌的阶段，故市场分析人士建议，应对上耐心等市场决出新一轮的领涨主线后再行跟随或具更高胜率。

　　中央金融办：支持长期资金入市

　　据人民日报今日刊文，中央金融办分管日常工作的副主任、中央金融工委分管日常工作的副书记王江近期接受了人民日报采访。中央金融办表示，支持长期资金入市，建立增强资本市场内在稳定性长效机制。

　　对于深化金融体制改革的重大举措，王江指出八大要点：

　　一是加快完善中央银行制度。健全货币政策和宏观审慎政策体系，着力营造良好的货币金融环境。畅通货币政策传导机制，充实货币政策工具箱，在中国人民银行公开市场操作中逐步增加国债买卖。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　二是着力打造现代金融机构、市场、产品和服务体系。完善金融机构定位和治理，坚持回归本源、专注主业。深化金融市场改革，强化市场规则，建设安全高效的金融基础设施。坚持以市场需求为导向，开发金融产品，提供高质量金融服务。

　　三是健全投资和融资相协调的资本市场功能。支持长期资金入市。强化上市公司监管和退市制度。建立增强资本市场内在稳定性长效机制。完善大股东、实际控制人行为规范约束机制。完善上市公司分红激励约束机制。健全投资者保护机制。

　　四是有效防范化解金融风险。建立风险早期纠正硬约束制度，筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系。有力有序有效防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险。严厉打击非法金融活动。构建产业资本和金融资本“防火墙”。

　　五是深化金融监管体制改革。完善金融监管体系，依法将所有金融活动纳入监管。强化监管责任和问责制度，加强中央和地方监管协同。健全金融消费者保护机制。

　　六是健全金融服务实体经济的激励约束机制。健全完善统计口径和考核评价等制度，积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。

　　七是推动金融高水平开放。坚持统筹金融开放和安全，完善准入前国民待遇加负面清单管理模式。稳慎扎实推进人民币国际化。稳慎拓展境内外金融市场互联互通。加快建设上海国际金融中心。强化开放条件下的金融安全机制。积极参与国际金融治理。

　　八是加强金融法治建设。制定金融法，作为金融领域的基本法，与其他金融法律法规共同构成比较完备的金融法律体系。及时推进金融重点领域和新兴领域立法，建立定期修法制度。加大金融法制执行力度，对各类违法违规行为零容忍。

　　 A股“独立行情”如何演绎？

　　最后，看一下A股近期整体走势。

　　近半年以来，A股一直显示出相对海外市场的独立性，据天风证券（601162）统计，2024年2月以来，A股与美股的滚动相关性一直在0轴附近，绝对值不高于20%，从统计意义上说可认为是独立行情。即：A股既不会因为美股上涨而跟随上涨，也不会因为美股下跌、资金流出美股流入A股而上涨。

　　事实上，相比2017-2021年，2022年以来A股与美股相关性就出现了中枢下移、0轴附近徘徊的特征。这主要有两点原因：

　　第一，当前A股市场中，在AI产业趋势的行情中涉及的个股市值相对较小。近一年的美股行情核心是以英伟达为代表的AI产业趋势，而A股英伟达相关产业链涉及的个股占A股市值比重相对较小，A股整体指数受AI产业链拉动有限。

　　第二，内需和供给格局可能是当前A股更重要的因子。理论上说，工业企业库存需要消化，而当前这一缺口尚待补齐，内需政策是否能有边际变化或是当前A股资金更关注的信号。

　　至于后续如何把握A股的独立行情？天风证券吴开达在研报中建议，把握消费板块波动率阶段放大机会，长期仍看“耐心资产”。

　　①把握消费阶段大波动：首先，8月以来的A股行情展示出市场对内需政策预期的高度敏感性；其次，在24H2可能反复的“海外经济衰退交易+美国大选交易”中，内需类消费板块相对出海链或占优；第三，当前主动偏股公募基金连续5个季度赎回，而最新24Q2数据显示消费板块主动减仓较多，拥挤度已明显缓解。

　　②长期来看，高股息超额反转条件或有两类：一是长期国债利率中枢不再下行，二是高股息板块股息率进一步提升受阻。长期风格切换需耐心等待。等待更多右侧信号，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。