今日投资参考：新一轮“猪周期”启动 维生素E涨价有望超预期

　　昨日，沪指窄幅震荡上扬，创业板指尾盘回落。截至收盘，沪指微涨0.09%报2869.83点，深证成指跌0.17%报8449.58点，创业板指跌0.43%报1620.33点，两市合计成交5920亿元，较昨日减少约620亿元。行业方面，农业、保险、地产、医药、券商、半导体等板块走低，电力、煤炭、军工等板块上扬，卫星导航、智能电网、6G概念等活跃。

　　东吴证券指出，目前市场方向仍未明朗，量能趋弱，市场资金的观望情绪上升。海外金融市场波动较大，不确定性因素仍偏多且未能落地。操作上看投资者可保持低仓位进行热点行业板块的配置，等待市场出现方向选择后再进行择机操作。

　　今日投资机会解析

　　维生素E涨价有望超预期

　　德国化工巨头巴斯夫8月7日公告，受7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司(同时代表其受影响的关联公司)宣布，从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。截止8月7日，博亚和讯显示维生素E市场报价为142.5元/千克，日涨幅为1.8%，相比7月底价格涨幅为49.2%，相比年初涨幅为139.5%。

　　国金证券指出，在整体行业供需基本面支撑较强的背景下，短期供给收缩预计将推动维生素E产品价格进一步上涨，拥有维生素E产能的相关企业产品收入和盈利能力预计都将得到提升，进一步带动整体业绩向好。建议重点关注具备维生素E产能的新和成（002001）、浙江医药（600216）和能特科技（002102）。

　　挖机市场持续回暖

　　根据工程机械杂志CME预测，2024年7月挖掘机（含出口）销量14000台左右，同比增长11.06%左右，市场正在加速回暖。分市场看，国内市场预估销量6000台，同比增长近17%，涨幅环比收窄8pct。出口市场预估销量8000台，同比增长近7%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场恢复正增长。

　　甬兴证券指出，考虑到挖机市场持续回暖，建议关注三一重工（600031）、徐工机械（000425）、中联重科（000157）、柳工（000528）。

　　硅料价格有望进一步反弹

　　根据SMM，8月5日硅料报价小幅上涨，复投料、致密料、颗粒硅环比上涨1元/kg，N型料上涨1.5元/kg。

　　根据SMM，7月组件产量整体环比持稳，8月部分组件厂提产显着，组件排产预期或有小增，带来硅料询价频繁，价格端有所反应；同时，目前硅料库存在22万吨以上，较此前高点27万吨—28万吨已有明显下降，库存逐步回归合理水平。

　　五矿证券指出，自从2024年5月以来，多晶硅价格处于行业头部企业现金成本之下，企业相继检修减产，产量的持续下行有助于价格回归合理水平，预计在今年三季度，会有较多硅料企业进行减产检修，部分老旧产能可能会永久关停，带来行业供需趋于好转，硅料价格有望进一步反弹。

　　其他影响市场的消息

　　碳酸锂吨价跌破8万元关口

　　自5月份价格进入下行通道的碳酸锂，在8月跌破8万元/吨关口，近3个月跌幅已超过30%。对于碳酸锂后续市场走势，光大期货研究所有色金属总监展大鹏认为，目前碳酸锂供应端国内生产降速暂不明显，海外进口资源和锂盐方面有所放缓，然整体仍维持较高的供应水平。需求端，淡季压力下，正极材料排产环比预计小幅下降，叠加客供比例较高，采购需求驱弱。

　　多地完善AI大模型产业支持政策

　　今年以来，我国AI大模型行业发展迅猛。近期，北京、上海、深圳、杭州等地陆续出台大模型产业相关发展支持措施，旨在加速大模型应用落地，助力企业抢占AI发展新高地。

　　前瞻产业研究院院长徐文强表示，从长远来看，随着AI大模型技术能力的突破，其应用场景必将多元化增长，并且会逐渐从当前的业务类场景向决策管理场景深入。预计到2028年我国AI大模型行业的市场规模将突破千亿元，五年行业复合增速将超过50%，行业前景巨大。

　　前7个月全国铁路建设持续推进

　　今年以来，全国多地铁路项目建设持续推进，取得新进展。据中国国家铁路集团有限公司消息，今年1至7月，全国铁路完成固定资产投资4102亿元，同比增长10.5%，现代化铁路基础设施体系加快构建，我国铁路网的规模和质量进一步提升。

　　巴斯夫：VA、VE等供应遭遇不可抗力影响将中断供应

　　全球化工巨头巴斯夫7日晚间称，受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司（同时代表其受影响的关联公司）宣布，从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。涉及的香原料包括紫罗兰酮、白花醇、DL-薄荷脑、玫瑰醚、乙基芳樟醇、橙花叔醇和异植醇。巴斯夫积极与客户保持沟通，以提供受影响产品供应能力的最新信息。

　　新一轮“猪周期”启动

　　步入2024年，生猪价格稳步攀升，期现货价格累计涨幅均超30%，养殖行业盈利情况也出现显着回暖。业内人士表示，从今年3月开始，生猪价格上涨，意味着新一轮“猪周期”已经启动。随着生猪行业产能持续去化，未来市场供给缺口或进一步扩大，生猪价格仍存上涨空间，养殖企业有望跟随周期持续上行逐步兑现业绩。

　　日本米价大幅上涨

　　据新华社报道，目前，大米价格上涨与库存告急的情况已波及日本全国。日本农林水产省数据显示，截至6月末，日本大米民间库存量为156万吨，同比减少41万吨，创1999年以来新低；6月糙米平均批发价较去年同期上涨14%，创下2013年8月以来最高纪录。《日本经济新闻》报道说，当前米价涨势实属罕见。

　　分析人士认为，供需矛盾是造成今年日本米价上涨的根本原因。一方面，日本政府调整生产政策和极端天气造成日本大米供应量减少；另一方面，访日外国游客增加等因素导致大米需求增长，使得供需矛盾更为突出。

　　深圳市安居集团拟收购商品房

　　深圳市安居集团发布公告，为积极构建“保障+市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，拟通过所属企业开展收购商品房用作保障性住房工作。征集时优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目（房源）。原则上项目（房源）主力户型面积应满足深圳市保障性住房户型、面积（65平方米以下）要求。