外围拖累A股市场 关注新质生产力方向

　　受外围股市大跌拖累，周五市场全线震荡走弱，沪指收跌0.92%，创业板指数收跌1.66%，两大指数双双失守5均线。盘面上，医药股全线走强，CXO概念、减肥药、创新药、电信运营、猪肉等板块领涨两市，商业航天、低空经济等方向活跃，通信设备、CPO概念、英伟达概念、铜缆高速连接、半导体、消费电子、人形机器人等科技成长股全线杀跌。个股跌多涨少，全市场近4200只个股下跌，翻红个股不足1000只，其中56只个股涨幅超过9%。总体来看，市场资金有高低切迹象，情绪有所回落。

　　越声理财表示，展望后市，沪指月K线三连阴后，8月份市场有望震荡反弹行情，主要原因有三个。第一，政治局会议重磅定调了下半年工作基调，就是发力稳增长，完成全年经济增长目标，提振市场信心!第二，美联储释放了9月份降息信号，日元加息，都是有利于人民币升值，利好以人民币计价的金融资产，有利于吸引北向资金回流A股，将为A股市场带来增量资金!第三，国家队是今年市场最重要的增量资金，此前国家队不断借道ETF进场，7月全市场上市ETF资金净流入额合计超2100亿元!中信建投（601066）陈果认为，下半年险资仍是A股主要增量资金来源，预计全年险资将带来3320亿元增量资金。

　　需要指出的是，我们看好市场震荡反弹，并不是认为大盘会大涨，直接反转涨到比较高的位置!市场量能不足将会制约市场的反弹力度，指数反弹不会一蹴而就，还会有反复。在新国九条和退市新规强调加速出清垃圾股的背景下，市场行情呈现结构化、局部化、两极分化的特征，指数不是我们关注的重点，只要市场不是出现系统性风险，我们的关注的重点就是围绕资金聚焦的方向去把握结构性机会。

　　具体投资机会方面，需要重视新质生产力方向。新质生产力内涵比较丰富，短期是关注低空经济、商业航天的主题性机会。商业航天方面，下周G60星座首批卫星组网正式发射，2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年，商业航天行业正处于从导入期转向成长期的阶段。板块中腾达科技（001379）十连板打开了连板新高度，航天晨光（600501）也出现了六连板，活跃资金仍在不断挖掘相关概念股的交易性机会。低空经济近日密切迎来消息面催化剂，比如7月30日管理层强调促进低空经济健康发展，上海低空经济产业高质量发展推进大会成功召开，2024低空经济发展大会将于9月6日-8日在芜湖举办，这些事件对低空经济方向有催化!