今年第2次！盘中超4000家上涨指数却飘绿，上次后续走势很微妙

　　7月25日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指收盘跌破2900点，多只沪深300ETF午后再度放量。截至收盘，沪指跌0.52%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.39%。

　　板块方面，网约车、光伏设备、证券、上海国企改革等板块涨幅居前，铜缆高速连接、黄金、CPO、消费电子等板块跌幅居前。

　　总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额5887亿，较上个交易日缩量386亿元，再度跌破6000亿元。

　　今天A股又回到了“涨个股不涨指数”的节奏，3450只个股收盘上涨。

　　但早盘这一幕却很罕见：

　　4000+个股上涨的同时，三大指数纷纷飘绿。

　　为什么说罕见？数据显示，今年绝大多数交易日，4000家飘红时指数都是同频上涨的。唯独有一天，盘中和收盘情况都和今天很相似，那就是6月7日。

　　以沪指日K图为例，那一天，市场也是在连续下跌后收出阴十字星，而后续走势则颇为微妙（点击标题可回顾当天复盘）。

　　一方面，指数在后续两周基本走平，让股民们喘了口气。

　　另一方面，由于企稳后上攻无力，指数又开启了一波下跌。

　　当然，历史走势只提供一定参考，并不直接预测未来。当下市场处于近期的底部区间，按理说抄底价值已开始显现。

　　而且近期市场还有当时不具备的一项优势——大资金的持续护盘。

　　今天尾盘，我们的“老朋友”沪深300ETF，连续5次放量，至少让指数不再继续走弱。目前来看，大资金也在大盘缩量回调的势头里，尝试不同的托市节奏。

　　但部分执着于“补缺口”的投资者可能还有顾虑，因为今天沪指的下探仍未回补春节后首个交易日（2月19日）跳空高开的缺口（2867一线）。

　　红利股全线回调，银行板块被“利好兑现”？

　　今天盘前，A股就面临不小压力。只因隔夜美股大跌后，整个亚太市场都在跟随调整。日经225指数盘中失守38000点，距7月高点已下跌10%，进入技术性回调区间；韩国综合股价指数盘中一度跌超2%。

　　相较之下，A股早盘还算强势：深成指及创业板指盘中均飘红，沪指也探底回升。

　　导致指数飘绿的原因在于，红利资产普遍调整。近期连续走强、堪称红利资产“独苗”的银行板块终于补跌。而此前就跌跌不休的煤炭股，今天也继续站上跌幅榜。

　　消息面上，早间数家大行集体调低存款利率，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行（601658）六大国有银行的五年期整存整取年利率均由2%降至1.8%，这意味着六大行的存款利率正式告别“2字头”。

　　这原本可被视作利好，但在存量博弈的市场，“利好兑现”时有发生，短期涨多了的板块难免回调。以及，昨日领涨的DRG/DIP、铜缆高速连接等板块今天领跌，也说明市场仍以轮动为主。

　　据媒体报道，分析人士表示，下调存款利率有利于进一步降低企业居民储蓄倾向，推动企业投资和居民消费，促进优化资产配置，增强资金流向资本市场的动力，助力股市企稳回升，增加金融市场活力，巩固经济回升向好态势。

　　新能源赛道爆发，持续性正在显现？

　　某种意义上说，源于银行板块的利好，提振了另一赛道——新能源全线走强，其中光伏概念走势最强，光伏设备、BC电池、POE胶膜等板块大涨。

　　本周连续低位反弹的风电设备板块，今天也得以延续涨势。

　　消息面上，7月25日，在光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，工业和信息化部电子信息司处长李婷透露光伏行业多项利好。

　　第一，加快修订和完善新一版的光伏制造行业规范条件，编制发布光伏标准体系建设指南，提升产品技术指标要求，加强对回收产业的布局和知识产权的规范的要求。

　　第二，贯彻落实智能光伏产业创新发展行动计划（2021—2025）等有关政策，加快产业创新升级，丰富高质量智能光伏产品的供给，扩大光伏产品的质量抽检范围，扩大光伏发电的消纳应用。

　　第三，加快能源电子产业的协同发展。贯彻落实关于推动能源电子产业发展的指导意见，统筹推进太阳能光伏新型储能重点终端应用和关键信息技术的创新发展，加快推动太阳能光伏和更多领域的融合应用。

　　第四，提升国际竞争力。通过金砖国家、中巴合作伙伴关系等双边机制，拓宽国际交流通道，助力中国光伏产业高质量走出去。

　　财通证券（601108）日前研报指出，亚非拉需求拉动光储高增，用电量景气。

　　光伏：产业链各环节除辅材价格下降以外，其余各环节价格基本维稳，产业链各环节价格上涨还需等待需求回升。TCL中环（002129）及晶科能源相继同PIF、Vision Industries签署股东协议，成立合资公司，在沙特建设大型海外光伏项目。中核汇能公布组件集中采购项目入围名单。

　　电力设备：有所调整，景气度不改。国内1-6月电网建设投资2540亿元，同增21.6%；6月单月度投资额837亿元，同增27.98%，环增76.6%。海外需求持续旺盛，变压器出口数据仍亮眼，6月变压器（额定容量＞16kVA）出口25.89亿元，同比+33.6%，环比+0.92%。

　　风电：明阳智能（601615）与意大利2.8GW的漂浮式海上风电项目洽谈顺利，或将迎来欧洲市场最大突破，建议重点关注海风海缆管桩，陆风头部主机零部件机会。

　　锂电：机构持仓上，24Q2宁德时代（300750）重回新能源第一；业务上，宁德时代独供特斯拉近日所获得的15.3GWh Megapacks创纪录储能大单。

　　氢能：绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。

　　此外，隔夜美股光伏逆变器供应商Enphase Energy涨超12%，也有利于光伏概念的情绪。根据最新财报，这家公司二季度总体电池发货量显着超出分析师预期。

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