A股探底回升，光刻机领涨

　　周四沪深股市各大股指先跌后涨，而北交所独跌，市场格局与周三恰好相反。截至收盘，上证综指涨0.48%至2977.13点；深综指跌0.33%，创业板综指涨0.67%，科创50指数涨0.88%，北证50指数大跌4.03%。全A总成交额为6817亿元，较周三微有减少。

　　光刻机概念股大涨，而隔夜美股芯片股大跌，比如英伟达大跌6.62%、阿斯麦大跌12.74%。当外围压力加大时，通常A股市场对于国内加强芯片关键设备自主研发的预期就会得到强化，相关个股一般也比较容易借势炒作，但持续度可能欠佳。

　　虽然光刻机概念股忽然大涨，但投资者应很难把握这样的短线机会，故在实际操作中不如忽略。很明显，芯片业发展是个十分长期的过程，所以投资者并不宜过度关注相关个股短期走势。

　　除光刻机外，教育、电子化学品、铁路公路、航天航空、船舶等板块表现也稍好，消费电子、光学光电子、电子元件、汽车服务等板块则跌幅居前。

　　北向资金全天小幅净买入13.52亿元。其他股市方面，隔夜美股三大股指表现分化，道琼斯指数再涨0.59%并刷出历史新高，标普500股指跌1.39%，纳指则受芯片股重挫影响而大跌了2.77%。

　　汇市方面，周三美元显着下跌，周四亚太时段美元则转为横盘。离岸人民币汇率周三显着升值，周四则微幅升值。

　　隔夜影响汇市的主要因素是美联储发布的反映各地区经济状态的报告，即所谓“褐皮书”。这份报告强化了美联储降息预期，因其表示“美国经济增长略有放缓，通胀也在降温”。

　　周四为重要会议闭幕日期，在A股收盘后不久，新华社发布了重磅的公报。这份文件比较长，各路机构肯定会细细研究，然后会在周五进行相应的操作。不过，我相信该操作并不会太强烈，原因是上述文件只是大纲类的文件，而具体的技术较强的政策或措施还得晚上一阵子才会明朗。

　　笔者注意到，这份文件中“改革”是个相当高频的词汇，总共出现了五十余次，所以个人觉得文件应为A股构成些利好。