消费电子概念集体上攻 大盘积极因素正在累积

　　A股继续反弹，三大指数7月16日集体收涨，上证指数成功实现4连阳，两市成交放大至6464元。盘面上，消费电子板块放量大涨，机构认为当前市场再度回到底部区间，预计大盘下行空间有限。

　　多只ETF放量走强

　　A股三大指数昨日集体收涨，沪指涨0.08%，收报2976.30点;深证成指涨0.86%，收报8877.02点;创业板指涨1.39%，收报1696.34点。北向资金净卖出28.76亿元，全天成交1092.36亿元，占A股总成交额的17.05%。盘面上，公共交通、消费电子、芯片、ST等板块表现活跃，日用化工、工程机械、造纸、保险等板块跌幅居前。

　　热点方面，昨日多只沪深300ETF显着放量。截至收盘，华泰柏瑞沪深300ETF成交57.1亿元，创近3周来新高;易方达沪深300ETF成交35.2亿元，创近4个多月来新高;华夏沪深300ETF成交28.6亿元，也创近4个多月来新高;嘉实沪深300ETF成交25.3亿元，亦创近期新高。上证50ETF、科创50ETF、科创板50ETF、A50ETF等也放量走强。

　　此外，昨日一大批上市公司发布回购、业绩预增等公告。今年以来A股回购热情高涨，无论是回购公司数量还是回购金额均已超过去年全年。上市公司真金白银实施回购，长川科技（300604）、新易盛（300502）等多家公司还发布了业绩翻倍的预增公告无疑将提高资本市场稳定性，提振投资者信心。不少市场观察人士认为上市公司回购的趋势有望延续。

　　消费电子板块集体上攻

　　昨日盘面最大亮点来自消费电子板块，也是大盘翻红的最大功臣。该板块指数全天放量大涨2.28%，个股表现更是精彩纷呈。记者留意到荣亿精密30%涨停，股价创近半年来新高;欣旺达（300207）开盘仅8分钟就20cm涨停，创近1年多来新高;天德钰同样20%涨停，逼近年内最高点;雅葆轩、麦捷科技（300319）等也强势涨停或涨超10%。此外，元器件、半导体、铜缆高速连接、苹果概念等消费电子细分板块集体上攻。

　　实时监测数据显示，电子行业昨日获得主力资金逾96亿元的净流入，连续第7天净流入。国泰君安研报指出存储和AI下游复苏力度较强，传统消费电子复苏力度较慢，预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，考虑到三季度为消费电子旺季，看好苹果产业链下游公司、数字SoC公司、存储类下游公司、服务器类下游公司的业绩。

　　中长期资金积极入市

　　对于后市看法，海通证券表示A股中枢或上台阶，结构上关注高端制造。该机构认为已披露的半年报数据显示全A盈利有所回落，但结合宏观数据看，盈利表现或相对稳健。结构上电子、汽车、公用及交运行业的预告增速较高，对应6月以来市场表现居前。展望下半年，风险偏好、资金面和基本面均有积极变化，A股中枢或上台阶，结构上关注高端制造。

　　光大证券则表示市场上行可期，高股息及“科特估”值得长期关注。中长期资金积极入市，底部上行可期。其认为当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而大盘上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显着上行的时点和弹性。从时点上看，预计政策将会是三季度市场的重要催化因素，而四季度物价的变化或是影响市场的重要因素。配置方向上，关注高股息及“科特估”板块。当前市场环境下，高股息板块值得长期配置，政策对于分红也在积极引导，将会提振高股息板块吸引力。“科特估”方面，国内科技产业当前整体估值明显低于海外，中期来看存在显着的重估空间。