今日投资参考：维生素价格持续上涨 粘胶短纤价格有望走高

　　昨日，两市股指盘中单边下行，三大股指盘中均跌超1%；北证50指数大跌超3%续创历史新低。截至收盘，沪指跌0.93%报2922.45点，深证成指跌1.54%报8561.95点，创业板指跌1.62%报1628.76点，上证50指数跌0.6%；北证50指数跌3.6%。沪深两市合计成交5820亿元，较此前一日小幅增加。行业方面，地产、券商、酿酒、医药、汽车、石油、煤炭等板块走低，银行、电力板块相对坚挺，复合铜箔、有机硅概念逆市活跃。

　　国盛证券表示，持续下跌行情叠加低迷的成交量，亏钱效应逐步提升，市场资金出现极致抱团现象，高息股及海外产业链大幅强于市场，在这种情况下，大部分个股走出持续下跌行情，但这种情况不可持续，被压抑的市场情绪或随时迎来转折，接下来是中报业绩披露密集期及三中全会的时间窗口，市场或迎来情绪转折点，短期继续关注高息股及海外产业链方向，苹果产业链、半导体、智能驾驶、车路云一体化等题材值得关注，操作上建议以逢低布局为主，保持仓位控制。

　　今日投资机会解析

　　欧洲海风或开启新一轮景气周期

　　根据GWEC的数据，未来10年全球海上风电新增装机的年均增速在20%，其中欧洲的海上风电装机增速最为明显，预计2024-2026年欧洲海上风电的新增装机分别为3.7GW、5.6GW、8.4GW。而近期欧洲海上风电项目拍卖数量的增加，将会为2027年以后的海风项目的建设提供项目储备，打开欧洲海上风电项目长期增长空间。

　　中信证券表示，欧洲海上风电将开启新一轮招标和建设景气周期，其中拍卖招标数量的增加将打开欧洲海上风电中远期增长空间，而项目装机量的增长也将带动产业链出货量的增加，建议关注进入欧洲海风供货体系的国内零部件企业订单和出货的增长，建议关注海缆、基础和部分风机零部件环节。

　　维生素价格持续上涨

　　据Feedinfo报道，受极端天气引发的洪水和泥石流影响，帝斯曼-芬美意在瑞士拉尔登的工厂于7月1日进行了有计划的关闭。7-8月是国内主要供应商的检修期，帝斯曼工厂关闭可能加大VE和VA的供应紧张。维生素行业集中度高，企业协同效应显着。由于维生素在饲料中添加比例小、成本不敏感，价格有较大的上涨空间。并且随着下游养殖盈利恢复，维生素需求有望提升。

　　太平洋证券表示，受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响，维生素供应紧张预期加强。价格自年初以来显着上涨，行业集中度高，新产能建设缓慢，进一步推高市场预期。

　　粘胶短纤价格有望走高

　　根据以及卓创资讯（301299），6月以来，粘胶短纤价格震荡上涨。截至6月末，1.2D*38mm粘胶短纤国内地区出厂报价为13440元/吨，较6月初价格13220元/吨上涨1.66%。

　　中信证券认为，6月需求淡季实现提价也反映行业目前高开工、低库存，供给偏紧的现状。而随“金九银十”年内需求旺季的逐步到来，以及下游纺服补库周期的共振，粘胶短纤价格年内有望突破14000元/吨关口。中长期维度下，随全球降息周期开启对于需求端的刺激，三重周期共振下，价格有望触及15500元/吨的历史前高。

　　新能源车驱动电机技术持续变革

　　驱动电机作为新能源车的核心部件之一，直接关系到新能源车的动力性能，也是众多车企和电机厂商创新竞争的领域，其技术持续变革。过去几年新能源车驱动电机逐步走向油冷化、扁线化、多合一集成化，未来的发展方向有望倾向于低损耗和高可靠。

　　中信证券表示，新能源车驱动电机技术持续变革，在向低损耗和高可靠方向发展的趋势下，看好非晶定子铁芯、陶瓷球轴承、碳纤维转子的产业化高确定性和渗透率提升，以及对应非晶带材、氮化硅陶瓷球、碳纤维护套的投资机会。

　　其他影响市场的消息

　　首批券商业绩预告出炉

　　7月8日晚间，首批券商中期业绩预告出炉，包括首创证券（601136）、东兴证券在内的四家券商率先披露2024年半年度业绩预告。综合来看，四家券商的上半年业绩都实现了不同程度增长。

　　申万宏源非银团队分析，预计券商板块上半年主营收入及净利润延续同比下滑、环比改善趋势，同比降幅较一季度明显收窄。分业务来看，自营仍是券商上半年业绩主要驱动，预计贡献券商板块主营收入的41%。

　　产业链人士：苹果上调iPhone16系列今年备货目标至9000万部左右

　　7月8日，有媒体从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。

　　苹果产业链公司高管分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。

　　6月新能源车市场零售85.6万辆 同比增长28.6%

　　7月8日，乘联会发布数据显示，6月全国乘用车市场零售176.7万辆，同比下降6.7%，环比增长3.2%；今年以来累计零售984.1万辆，同比增长3.3%，参照2023年上半年完成全年总销量43%的进度，今年全年有望突破2200万辆。其中，6月新能源车市场零售85.6万辆，同比增长28.6%，环比增长6.4%。2024年1-6月零售411.1万辆，同比增长33.1%。

　　猪价呈全线企稳上涨走势

　　在近期国内多地频繁降雨天气影响下，道路交通调运阶段性受阻，养殖端生猪出栏受到一定影响，带动猪价呈现全线企稳上涨走势。上海钢联（300226）数据显示，截至7月8日，全国外三元生猪出栏均价为18.62元/公斤，较月初上涨0.60元/公斤，较6月份低点上涨1.35元/公斤。

　　搜猪网监测情况也显示，进入7月，国内生猪市场企稳震荡偏强态势明显，虽然大部分地区屠宰企业存在压价操作，但养殖端对持续压价有抵触，猪价持续下跌后养殖端抗价惜售情绪提升。全国多地迎来频繁降雨天气，部分地区生猪供应趋紧，支撑了近期猪价企稳走强。