市场探底回升 医药股集体走强

　　市场全天探底回升，三大指数涨跌不一，沪指周线收7连阴。沪深两市日内成交额5748亿，较上个交易日缩量83亿，再创年内新低，连续3个交易日不足6000亿。盘面上，医药股午后集体走强，创新药方向领涨，AI应用方向一度反弹，财税数字化、软件股表现活跃，黄金股震荡走高。下跌方面，银行等红利股集体调整。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。板块方面，贵金属、创新药、中药、Sora概念等板块涨幅居前，银行、保险、人形机器人、PCB等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.51%。

　　医药方向，日内10只个股涨幅超10%，远强于市场。其中长药控股（300391）、向日葵涨20%封死涨停。消息面上，7月1日，今年医保药品目录调整工作正式启动，工作方案明确，目录外5类药品可以申报参加2024年医保目录调整，包括儿童用药、罕见病用药、适应症或功能主治发生重大变化的药品等。今年的申报条件有细微调整，明确2019年1月1日以后获批上市或修改适应症的药品可以提出申报。这意味着，更多新药有望被纳入医保。此外，据国家药品监督管理局网站消息，7月4日，国家药监局审议通过《中药标准管理专门规定》，2025年1月1日起施行。在以上利好催化下，医药方向表现强势。

　　越声理财认为，指数日内二次探底回升，而沪深300ETF近2日也持续获得资金买入，预计市场有望再次区域逐步震荡企稳。经济数据方面，统计局日前发布的2024年5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.5%，较上月下降0.9个百分点。从分项指数变化来看，5月份指数虽有所回调，但经济稳定回升仍具备基础。其中大型企业PMI为50.7%，较上月上升0.4个百分点，连续13个月运行在扩张区间，且生产指数接近53%，新订单指数接近52%，显示大型企业供需两端增势良好，对稳定宏观经济基本盘具有较好支撑作用。

　　展望7月份中下旬，经济基本面数据虽然疲弱但有望进入相对稳定区间。A股指数经历5、6月份持续回调后，可期待行情出现一定级别反弹行情。策略上，关注两条线：一是科技线。7月三星将推出新一代折叠屏手机，谷歌将推出谷歌Pixel9AI手机，千帆星座将于8月初组网发射，利好密集预计对相关产业链有较大的提振作用;二是中报业绩线。近期多只业绩预增个股，在发布业绩后股价均表现强势，预计下周正式进入中报预告密集披露阶段，建议对业绩超预期的标的重点关注。