市场持续缩量调整 业绩预增股短期受资金追捧

　　周四，沪深两市成交额连续第二日不足6000亿元，显示出市场情绪和信心有待修复。在“地量见地价”的理想预期中，市场一度高开上行，但片刻之后便回落，随后翻绿走低。业内人士认为，虽然成交量低迷，但近期业绩预增股、低价股持续表现，其中不乏涨停以及连续涨停的品种。低价股除了部分上市公司“自救”外，资金炒作成为短期的主要焦点。

　　多只业绩大增股表现亮眼

　　4日，A股三大股指延续回调走势，两市成交额仍维持在低位。截至收盘，沪指下跌0.83%，报2957.57点，深证成指下跌0.99%，报8673.83点，创业板指下跌0.78%，报1647.22点，北证50指数逆市上涨0.35%。两市合计成交5831亿元，成交额和前一交易日大致相当。场内近4900只个股飘绿，地产、旅游、医药、酿酒等板块走低。银行股相对坚挺，农业银行股价续创历史新高，工商银行、交通银行、建设银行等公司股价均创阶段新高。

　　值得一提的是，迪贝电气（603320）、世运电路（603920）、雷赛智能（002979）、神通科技（605228）等多只业绩大幅预增股股价涨停。此外，摘帽复牌的康美药业（600518）“一字”涨停，两连板的茶花股份（603615）则高台跳水，盘中上演“天地板”走势。

　　人形机器人概念活跃

　　人形机器人概念逆市活跃，截至收盘，恒工精密（301261）“20cm”涨停，雷赛智能、世运电路亦涨停，万达轴承涨近9%，盘中一度大涨超20%。此外，瑞迪智驱（301596）涨超6%。消息面上，特斯拉发布公告，二代人形机器人Optimus在7月4日至7日于上海举行的世界人工智能大会上首次亮相。特斯拉表示，此次展出将“见证人形机器人的再进化”。此前，在特斯拉2024年股东大会上，马斯克提到人形机器人明年进入限量生产，将有超过一千台或几千台机器人在特斯拉工作。

　　中信证券认为，特斯拉的人形机器人首先在自家工厂中应用，用于收集数据和训练，明年的应用规模将达到千台量级。从渗透率的角度看，特斯拉的得克萨斯州工厂约有2万名工人，若有千台级的人形机器人部署到得克萨斯州工厂中，则对应约5%的渗透率。在当前阶段，机器人生产的绝对量并不重要，智能化提升和应用场景落地才是当前阶段的核心关注点。从能力上，特斯拉机器人在持续迭代、进化;应用场景上，明年逐渐有机器人进入工厂替代人工，机器人业务正处在正轨中，机器人业务价值即将开始逐渐显露。该机构建议关注特斯拉以及特斯拉机器人产业链核心标的。

　　科技尤其是 AI 仍是市场焦点

　　周四，2024 世界人工智能大会在上海世博中心启幕，“AI 赋工业，数智启未来”主题论坛上发布了《中国 AI 大模型工业应用指数(2024 年)》。随着人工智能技术发展，AI 大模型工业应用场景丰富，该指数跟踪技术态势，挖掘应用场景，评估融合成效。指数体系由基础应用能力和行业应用能力构成。世界知识产权组织发布的报告显示，2014年至2023年，中国生成式人工智能专利申请量超3.8万件，居世界第一，是第二名美国的6倍。

　　此外，随着人工智能热潮继续推动股市上涨，多家外资机构相继调高中国经济增长预期，并预计中国最终会开发出与其他地区不同的AI生态系统，带来显着的变现潜力，进而利好中国互联网行业。渣打银行财富方案部日前发布的《2024年下半年全球市场展望》显示，随着全球主要央行开始降息，政策转向支持经济增长的趋势日益明显。

　　前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙认为：“今年以来，许多上市公司加大回购力度，金额创历史同期新高，且超去年全年，表明公司股价被低估以及对未来经营的看好。本月中下旬，宏观层面或将出台支持政策以提振经济复苏信心。高端白酒销量稳定增长，次高端和低端白酒销量下降，消费有差别化，品牌消费品有优势，中端消费品受影响大，消费快速增长不现实，但品牌消费品仍值得关注。每轮经济周期后，品牌消费品市场份额提升，被错杀的品牌消费品有布局机会，下半年可重点关注消费白马股及品牌消费品，如白酒、中药等。下半年科技尤其是 AI 仍是市场焦点，可关注有核心技术和商业应用的科技公司。”