红利股护盘，多只个股创新高

　　今日，主板市场表现相对强势，上证指数逼近3000点，深证成指也一度冲上8900点；创业板指则受第一权重股宁德时代（300750）下跌的拖累微幅走低，科创50指数也受累于第二大权重股金山办公的重挫而走弱。两市成交小幅萎缩至6605亿元。

　　盘面上，房地产、稀土永磁、煤炭、水电等板块涨幅居前，汽车芯片、电器仪表、酿酒、消费电子等板块跌幅居前。

　　实时监测数据显示，房地产行业今日获得主力资金逾23亿元的净流入，银行、有色金属、公用事业、基础化工等获得超10亿元净流入。电子行业主力资金净流出逾32亿元，国防军工、家用电器等行业净流出超亿元。

　　展望后市，国泰君安指出，估值安全边际较高以及强监管信息落地出清有望逐渐提升小盘股的风险偏好，随着估值的逐渐修复，小盘股有望出现超跌反弹。在当前存量资金博弈的市场风格中，市场表现和成交额表现出了较高的相关性，后市小盘股行情启动可以由成交额回升所验证。在主题选择方面，当下风险偏好仍在修复过程中，轮动风格或将延续，其中有业绩改善预期的主题表现更好，比如维生素主题。

　　华创证券认为，短期不必过于悲观，中长线资金新一轮增持或已开启，1个月内关注消费+地产链超跌反弹。中期维持震荡市判断，3个月以上视角维持震荡市判断，基本面仍是关键影响因素，从M1到PPI、再到企业业绩的传导仍需足够耐心，风格偏向大盘国企，行业配置思路需要回归安全边际之下的底线思维，石化、交运、零售、社服等自由现金流优秀行业有望胜出。

　　央国企股今日再度走强，煤炭、电力、有色、银行等央国企较为集中的行业板块今日均强势上攻，个股则掀起新高潮。

　　农业银行连续6日上涨，股价填满6月初分红除权的缺口，并创历史新高（复权，下同）。长江电力（600900）、中国海油（600938）、华能水电（600025）等今日也创出历史新高。

　　交通银行则连续11日上涨，股价创2008年1月以来，近16年半新高。桂冠电力（600236）创9年新高，中国核电（601985）创近9年新高，工商银行创6年多新高，平高电气（600312）创8年半新高，中国船舶创8年多新高。

　　华泰证券称，在A股市场上，国有上市公司的估值水平普遍偏低，相对外企和民营企业具有更高的投资性价比，未来随着“中特估”体系的优化重塑，国有上市企业的估值或将具有较高的提升空间。同时，高分红也是国有上市企业的重要特征，在当前中国长期利率下行的环境下，高分红资产或存在配置机会。

　　另外，在销售数据持续回暖的促进下，房地产股全线走高，板块指数全天保持强势，最高大涨逾5%。

　　德必集团（300947）20%涨停，中洲控股（000042）、滨江集团（002244）、华发股份（600325）、我爱我家（000560）等批量涨停。

　　土地流转、租赁同权、物业管理、绿色建筑等相关板块也大幅上扬。建科院（300675）、城建发展（600266）、亚泰集团（600881）等涨停或涨超10%。

　　ETF涨幅前4位的基金均与房地产相关，其中银华中证房地产ETF放量大涨5.87%，位居所有ETF涨幅首位。华宝中证800地产ETF、华夏中证房地产ETF均涨超5%。

　　国盛证券表示，近半月高频最大的边际变化是地产销售超季节性改善：30城新房成交环比大增65%、18城二手房日均销售面积创近年同期新高。季节性原因之外，应和核心城市热点新盘开售、本轮地产新政效果滞后显现等因素有关，后续紧盯持续性。