市场冲高回落 消费电子维持强势

　　周五市场冲高回落，创业板指数领跌。上证指数收涨0.73%，深证成指收跌0.01%，创业板指收跌1.16%。个股涨多跌少，全市场超3035只个股上涨。沪深两市全天成交额7033亿元，较上个交易日放量769亿元。板块方面，消费电子、军工、通信设备、电力、铜连接、特高压等行业概念涨幅居前。证券、传媒、房地产服务、食品饮料、房地产开发等行业概念跌幅居前。

　　消费电子方向，日内10只个股涨停。其中凯旺科技（301182）、田中精机（300461）等多只个股涨幅20%封死涨停，领益制造等反复活跃。消息面上，2024WWDC会议上，苹果推出全新的个人智能系统Apple Intelligence，并与OpenAI强强联手，率先在iOS、ipadOS、MacOS上引入ChatGPT-4o。用户可通过Siri调用ChatGPT实现聊天机器人、图像生成等功能。苹果的端侧系统竞争力远超竞品，机构表示在消费电子复苏、AI手机进入原生化阶段的背景下，以苹果引领的AI手机时代将加速到来，或带动消费电子产品换机新周期。

　　周五也是A股半年度收官之日，从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，中证2000指数跌超20%。上半年高股息蓝筹股表现强势，长江电力（600900）、中国海油（600938）等多股创出历史新高。整体上，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌，全市场5000多只个股中上涨个股不足800只。

　　越声理财认为，指数在3000点下方护盘动作频频，而科技领域相关利好也频频出现。国新办在26日政策例行吹风会上表示，将指导中央企业结合自身优势和条件，利用创业投资基金加大对行业科技领军企业、科技成果转化和产业链上下游中小企业的投资力度，鼓励投早、投小、投长期、投硬科技，发挥长期耐心资本作用，支持战略性新兴产业和未来产业。相信在政策大力支持下，未来二级市场科技行业上市公司也能得到更大的发展机遇。

　　6月行情收官，虽然沪指仍在3000点下方徘徊，不过不少上市公司再次回到估值低位，使得中期投资性价比凸显，我们对三季度行情筑底修复仍持乐观态度。建议继续做好仓位控制，同时关注科技方向的结构性机会。策略上，建议关注两大类机会：一是大科技线。以AI与消费电子、半导体、商业航天等为代表，近期政策催化密集，预计仍是资金关注的焦点;二是中报业绩预增线。7月15日前，深市主板进入业绩有条件强制披露期。历年来，业绩高增长公司均会得到资金炒作热情。另外业绩超预期的行业也为下一阶段指明投资方向，建议对此保持重点关注。