A股半年收官！沪指半年跌0.25% 中证2000指数跌23%

　　6月30日讯 今日指数冲高回落，三大股指早盘均涨超1%，午后出现明显回落，沪指涨幅收窄，深成指下行翻绿，创业板指跌超1%。全市场个股涨多跌少，沪深京三市超3000股飘红，今日成交达7059亿元。截止收盘沪指涨0.73%，深成指跌0.01%，创业板指跌1.16%。

　　A股今日半年度收官，A股中位数下跌23.65%。年初A股总市值为83.71万亿元，截止6月28日收盘为80.57万亿，按照2.2亿股民计算，上半年人均亏损约1.4万元。从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，权重代表上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，中证2000指数跌23%，北证50指数跌超30%，同花顺（300033）ST板块跌超55%。

　　从行业来看，多数行业下跌，申万一级行业仅银行、媒体、公用事业等8个高息板块上涨，银行板块大涨16.5%，工行、农行等纷纷创年内新高。计算机、传媒、医药等板块领跌，跌幅均超20%。

　　上半年高股息蓝筹股表现强势，长江电力（600900）、中国海油（600938）等多股创出历史新高；低空经济等题材热点一度活跃。除去2024年上市新股外，上半年仅5股涨幅超100%。TMA龙头正丹股份（300641）大涨373%领涨，低空经济龙头万丰奥维涨176%，为年度涨幅第二大个股。光模块龙头新易盛（300502）大涨114%。铜缆高速连接概念股沃尔核材（002130）上半年涨91%，退市股和ST股大跌，多只股票跌超80%。

　　热点板块

　　消费电子概念走高，领益智造（002600）、捷荣技术（002855）、福蓉科技（603327）、得润电子（002055）、田中精机（300461）等多股涨停，立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）等走高。

　　AI手机概念冲高，福蓉科技涨停，胜宏科技（300476）、闻泰科技（600745）、思泉新材（301489）、中京电子（002579）等跟涨。

　　CPO概念股走高，景旺电子（603228）触及涨停，兆龙互连（300913）、天孚通信（300394）、中贝通信（603220）等跟涨。

　　军工股反弹，鸿远电子（603267）、北方长龙（301357）双双涨停，三角防务（300775）、广联航空（300900）、宏达电子（300726）、中兵红箭（000519）、航亚科技等跟涨。

　　低空经济概念股持续反弹，川大智胜（002253）涨停，金盾股份（300411）、建新股份（300107）、捷强装备（300875）、莱斯信息、立航科技（603261）、蓝海华腾（300484）、安达维尔（300719）、商络电子（300975）等跟涨。

　　铜缆高速连接概念股拉升，沃尔核材涨停，凯旺科技（301182）20CM涨停，神宇股份（300563）、得润电子、胜蓝股份（300843）、华脉科技（603042）、兆龙互连、鼎通科技等跟涨。

　　电气设备板块走强，欣灵电气（301388）、金利华电（300069）、和顺电气（300141）、奥特迅（002227）涨停，通光线缆（300265）、英可瑞（300713）、温州宏丰（300283）、沃尔核材等涨幅居前。

　　消费电子板块活跃，德赛电池（000049）涨停，歌尔股份、欣旺达（300207）、立讯精密、共达电声（002655）跟涨。

　　虚拟电厂概念活跃，川大智胜、三晖电气（002857）双双涨停，奥特迅、双杰电气（300444）、天亿马（301178）、鹏辉能源（300438）等集体冲高。

　　猪肉股震荡走低，东瑞股份（001201）触及跌停，巨星农牧（603477）、唐人神（002567）、湘佳股份（002982）、新希望等跟跌。

　　券商股午后异动下跌，东方财富（300059）盘中一度跌超7%，光大证券、首创证券（601136）、中国银河（601881）、中信建投（601066）、湘财股份（600095）等跟跌。

　　机构观点

　　中信建投：当下市场仍处在寻底的过程中

　　市场继续缩量调整，存量资金博弈下板块持续性很难维持，当下市场仍处在寻底的过程中。近期人民币汇率是观察的重点之一，目前离岸人民币对美元已突破7.3，短期对外资的流向是有影响的，近期北向资金的连续流出也是受此影响进而影响A股盘面。国内方面，月底资金面紧张期或将过去，进入7月份，资金面的缓解或将是A股积极因素之一。

　　华泰证券：警惕近期美元上涨背后的信号

　　华泰证券表示，近期美元指数再度回升，从6月初104左右的水平震荡上行，昨晚再度突破106。同期，欧元兑美元贬值2.0%，日元汇率再度跌破160关口，新兴市场国家汇率兑美元普遍贬值。本轮美元走强的推动因素较为多样，且互相影响。然而，本轮美元走强并不伴随着美国经济增长预期的上调，反而是因为海外地缘政治、增长动能等一系列风险因素积聚所推动的，所以值得关注。美元走强收紧美国、乃至全球的金融条件，压制风险偏好。

　　光大证券：工业企业利润有望继续回升向好，主要压力仍在利润率

　　光大证券表示，5月当月同比增长0.7%，增速较4月下降3.3个百分点，工业企业盈利修复斜率有所放缓，从驱动因素看，5月工业生产保持恢复态势，PPI同比降幅收窄，利润率当月同比转负，正如我们在上期报告中预测的，利润率的基数压力对企业盈利修复造成拖累。向前看，工业企业利润有望继续回升向好，生产有望保持平稳运行，价格对企业利润的拖累趋弱，主要压力仍在利润率。