A股这一概念，放量上涨

　　经历了早盘的沪指3000点保卫战后，午盘呈现了短暂的拨云见日，上证指数一度拉升翻红。

　　然而，经历了一系列的震荡整理，6月21日，沪指跌0.24%，失守3000点这一关键心理关口，深证指数跌0.04%，创业板指跌0.39%。

　　行业板块涨跌互现，西部大基建、水利水电建设、水泥制造、饲料、CRO等概念板块领涨；先进封装、光刻机、白酒、教育、固态电池、钠离子电池等板块领跌。

　　盘中，证券板块异动拉升，西部证券（002673）领涨。消息面上，西部证券公告称，正在筹划以支付现金方式收购国融证券控股权事项。

　　券商并购重组预期再起

　　6月21日早间，西部证券发布公告称，公司基于自身发展需要，正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。

　　受此消息影响，西部证券股价一度冲击涨停。

　　据悉，这并非西部证券首次出手并购。2021年9月，西部证券发布公告，公司与北京金控组成联合体，以自有资金参与收购新时代证券98.24%股权。但最终新时代证券花落诚通集团，目前已更名为诚通证券。

　　今年以来，券商频现整合动作。先是3月份，浙商证券（601878）发布公告称拟收购国都证券成为第一大股东；后是5月份国联证券（601456）拟向国联集团、沣泉峪等46名交易对方发行股份，购买交易对方持有的民生证券100.00%股份。

　　东兴证券的一份研究报告分析称，整体上看，并购重组仍是行业年内主线，更加看好行业内头部机构在中长期创新发展模式和外延式并购趋势下的投资机会。

　　AI产业带动光模块板块放量上涨

　　6月21日盘中，CPO概念（光模块）震荡拉升，景旺电子（603228）涨停，光迅科技（002281）拉升，盘中一度触及涨停板。本川智能（300964）、亨通光电（600487）、瑞斯康达（603803）、华工科技（000988）、中贝通信（603220）等跟涨。

　　国信证券认为，海外AI产业链进展不断，逐步上调后续增长预期。国内可深度参与海外AI建设的产业链主要是光模块，市场空间持续扩大，上周光模块板块放量上涨。

　　山西证券的一份研究报告也显示，英伟达、博通更新以太网AI产品组合，将有利于交换机和光模块供应商的多元化。一方面，传统以太网交换机龙头思科、Arista、juniper等将加入市场，另一方面云厂商自研白牌交换机也将主要采用博通的解决方案。AI网络将由英伟达主导走向更多元的竞争格局，相应的光模块受益厂商有望从一线龙头扩散到全面贝塔行情。

　　6月17日，中际旭创（300308）在披露的投资者关系活动记录中表示，近期行业客户下达了2025年800G需求指引，汇总来看，相比2024年有较为显着的增长。新增的800G主要用于构建以太网数据中心，基本都以800G单模为主。

　　不过，也有业内人士判断，近期光模块的走强与市场资金的轮动有关。在软件和应用方向涨过一波后，资金可能转向了硬件端，CPO作为科技硬件的代表，会率先受到资金青睐。