金融、白酒板块护盘 北向资金净买入逾37亿元 持续关注蓝筹股动向

　　周四，大盘呈现冲高回落的走势。尽管股指收阴，但以钢铁、保险、银行为首的权重股逆市走强，对指数形成较强支撑。27日上证综指下跌0.20%，报收3216.67点；深证成指下跌0.41%，报收10923.77点；创业板指下跌0.32%，报收2184.10点。27日两市共成交7800多亿元，较周三小幅萎缩。

　　对于短期市场，业内人士认为，周二沪深a股双双收出跳空中阳线，大盘短期震荡属于正常技术性调整，投资者可重点关注周二跳空缺口附近的支撑力度，可继续跟踪金融、白酒、汽车等板块的动向。

　　北向资金净买入逾37亿元

　　大盘经过周三强势整理后，周四早盘在权重股带动下震荡走高，午后受到科技股调整拖累，股指震荡下行并翻绿。截至收盘，上证综指下跌0.20%，当日成交3321亿元，较周三小幅放大。深市方面，深证成指27日走势明显弱于沪市，主要是受到科技股调整拖累。深证成指27日下跌0.41%，成交额为4479亿元，较周三有所萎缩。记者注意到，27日上证综指盘中最高摸至3245.60点。业内人士表示，上证综指在3250点一线有一定压力，短期主动回调有利于后市的继续上涨。

　　从27日板块表现来看，船舶、钢铁、保险、银行、汽车、酿酒顽强飘红；传媒、半导体、通信设备、软件服务板块跌幅居前。特钢概念27日上涨1.62%，个股方面，重庆钢铁（601005）放量涨停，当日成交额超过10亿元，换手7.64%，本周以来，该股累计涨幅超过两成。保险板块27日上涨1.10%，个股方面，中国人寿（601628）、中国人保（601319）、新华保险（601336）、中国平安领涨，涨幅分别为2.07%、1.28%、1.05%、0.85%；银行板块27日上涨1.09%，个股方面，兰州银行（001227）上涨4.53%，郑州银行（002936）上涨2.29%，建设银行上涨1.85%，农业银行上涨1.72%。

　　从北向资金27日表现来看，沪股通净买入16.12亿元，深港通净买入21.36亿元，北向资金净流入超过37亿元。27日北向资金净买入金额居前的有贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、中信证券、中兴通讯、五粮液（000858）。而主力资金净流入金额居前的有中国太保（601601）、中国船舶、中国中免（601888）、舍得酒业（600702）、五粮液、招商银行。

　　银行股受主力青睐

　　从行业资金流向来看，银行、保险板块27日主力净流入分别为5.58亿元、3.96亿元。银行板块中，除长沙银行（601577）下跌0.63%，重庆银行（601963）平盘外，其余40只银行股均上涨，板块中有11只银行股涨幅超过1%。

　　长城证券（002939）认为，二季度公募基金重仓股披露完毕，通过筛选普通股票型、偏股混合型、平衡混合型以及灵活配置型基金的前十大重仓股可以发现，二季度银行股持仓占比环比增加0.13个百分点至2.11%，仍处于历史低位。二季度公募基金增配前五行业分别为通信、电子、汽车、机械设备、家用电器，，减配靠前的行业为食品饮料、交通运输、有色金属、基础化工、计算机。银行板块被增持，其理由是低估值、高股息，国有行估值修复预期强，得到重点加仓；此外，随着稳增长政策陆续出台，市场预期有所改善。

　　具体来看，国有银行中，六大国有行均有所加仓，其中农业银行、建设银行增持最多；股份行延续上季度减持趋势，减持较多的为板块内重仓股，如平安银行、兴业银行、招商银行；城农商行持仓总体保持平稳，成长性较高、资产质量优秀的城商行获机构增持，如江苏银行（600919）、杭州银行（600926）、成都银行（601838）。

　　继续跟踪权重股动向

　　对于短期市场，业内人士认为，周二沪深A股双双收出跳空中阳线，大盘短期震荡属于正常技术性调整，板块方面可继续跟踪金融、白酒等权重股的动向。

　　国泰君安看好航空股，中国航空消费尚处初级阶段，低频次、低渗透与高公商三大特征决定需求具有相对韧性。随着汇率风险基本释放，暑运超预期表现，叠加提振旅游消费等国家政策出台，市场预期有望修复。

　　中信证券指出，钢铁行业周期性较强，当前处在估值底部以及盈利底部，预计下半年稳经济政策带来的需求改善和限产大方向的落地，将持续改善行业的盈利能力，提升钢铁行业在产业中的议价能力。预计新一轮钢铁行业投资机会即将到来。

　　中信建投（601066）认为，目前市场政策底、汇率底出现，预计短期政策边际改善方向(地产链)有望出现反弹，后续顺周期行情的持续性依赖于政策的进一步落地。中长期看好科技板块，短期可关注已经出现拐点和涨价迹象的存储、封测等板块。

　　摩根士丹利基金表示，今年经济温和复苏可能性较大，结合当前所处的政策周期、盈利周期来看，预计市场结构更偏成长和消费，当前A股处于预期和估值低点，看好现代化产业体系的发展趋势。下半年可重点关注现代化产业体系下的高端制造、信息技术，估值优势明显的医药、消费行业。