沪指跌0.36% 农业股逆势走强 AI赛道全线回调

　　7月7日，隔夜欧美股集体大跌，受外围市场拖累，早间亚太股市集体下挫，受此影响，A股也震荡走弱，沪指再失3200点。

　　具体来看，截至收盘，沪指跌0.36%，深成指跌0.79%，创业板指跌0.89%。

　　盘面上，AI赛道全线回调，算力、游戏、存储芯片等板块领跌，芯动联科跌超10%，云赛智联（600602）跌超7%，浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、拓维信息（002261）等牛股纷纷下跌。

　　大跌之下，地产与金融股护盘，金科股份（000656）3连板；电力板块强势，大连热电（600719）走出3连板；农业股冲高，农发种业（600313）涨涨停；零售等消费股拉升，三江购物（601116）涨停；减速器概念反弹，德恩精工（300780）20%涨停；水产养殖板块走强，粤海饲料（001313）涨停；多只中报预增股大涨，长青集团（002616）、三星医疗（601567）等涨停。

　　展望后市，渤海证券表示，A股整体估值不贵，向下风险不大。

　　热门板块

　　1、电力板块强势

　　电力板块逆势走强，晋控电力（000767）、京能热力（002893）直线涨停，天富能源（600509）、京能电力（600578）、深南电A（000037）、东旭蓝天（000040）等冲高。

　　点评：消息面上，据国家气候中心消息，截至6月30日，今年以来我国平均高温日数为4.1天，为1961年以来历史同期最多。今年暑期，华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地还将出现阶段性高温。

　　2、地产股再冲高

　　房地产板块继续活跃，金科股份3连板，上实发展（600748）、天地源（600665）涨、荣盛发展（002146）、京投发展（600683）、财信发展（000838）等拉升。

　　3、农业板块活跃

　　农业股震荡拉升，秋乐种业涨超10%，农发种业、神农科技（300189）涨、敦煌种业（600354）、荃银高科（300087）、万向德农（600371）、登海种业（002041）等跟涨。

　　点评：消息面上，联合国粮食及农业组织的全球大米价格指数显示，由于天气因素，全球大米价格已经徘徊在11年来的高点附近。

　　4、水产股拉升

　　水产养殖板块震荡走强，粤海饲料直线拉升至涨停，大湖股份（600257）、国联水产（300094）、中水渔业（000798）、獐子岛（002069）等跟涨。

　　点评：消息面上，海关总署表示，为防范受到放射性污染的日本食品输华 禁止进口日本福岛等十个县(都)食品。

　　机构观点

　　展望后市，渤海证券表示，A股整体估值不贵，向下风险不大。

　　光大证券：沪指险守3200 大盘总体仍是机会大于风险

　　光大证券表示，当前A股市场的“症结”仍在内部，经济疲弱与总量政策克制的组合意味着现阶段指数走势难有起色。不过，比较积极的方面是，当前投资者预期较低，对各类风险预期比较充分，沪指在3200点具备较强支撑，大盘总体上仍是机会大于风险。配置上，中美科技博弈升级叠加世界人工智能大会开幕双重催化，半导体、人工智能、机器人、6G、算力、华为系等主要的科技自主概念短期可能会接力表现；中报行情持续演绎，继续关注新能源车产业链的反复轮动，以及火电、通信、旅游、民航等接棒的可能；地产和养殖股都受政策刺激触底反弹，但预计持续性不强。

　　渤海证券：A股整体估值不贵 向下风险不大

　　渤海证券指出，当前，A股整体估值不贵，向下风险不大，且中期存向上空间，如何做好配置是在后期行情中实现更高弹性的关键。行业配置方面，短期即将进入中报披露期，分子端将成为驱动行情的主要因素，可关注近1个月业绩预期调增，且业绩增速相对较高的行业进行防御，主要有美容护理、公用事业、国防军工、社会服务和家用电器行业。中长期来看，基于库存周期，自上而下角度可关注，一是关注稳增长政策的着力点，或带来相关主题性机会和稳增长板块的阶段性行情；二是关注行业景气和其他主题性机会，如AI产业链景气屡获印证下的TMT板块，以及“中特估”板块。而自下而上角度，可关注库存去化较为充分的行业，主要有基础化工、钢铁、机械设备、国防军工、轻工制造、医药生物和公用事业。

　　中信建投：企业盈利已经进入上行周期

　　中信建投（601066）指出，A股磨底，投资者对于基本面趋势更加关注。从库存周期的视角出发观察中国经济形势，认为随着库存周期切换为“被动去库存”阶段，基本面即将企稳回升，进入复苏周期。不过从当前库存周期的三大特征出发，企业盈利已经进入上行周期，但要到四季度才能得到明显改善。目前来看，中游设备制造和下游消费制造行业利润改善较为明显，已有多个行业进入被动去库存阶段，基本面迎来边际改善。