提升业务水平与强化投保两手抓 证券经纪业务多项自律规则出炉

　　经纪业务是证券公司的基础性业务之一。为进一步提升证券公司经纪业务管理水平，中国证券业协会（以下简称“协会”）于6月9日正式发布《证券经纪业务管理实施细则》《证券公司客户资金账户管理规则》等两项自律规则（以下分别简称《实施细则》《资金账户管理规则》）及《证券公司客户账户开户协议必备条款》《证券交易委托代理协议必备条款》配套文件，引发业内热议。

　　在业内人士看来，证券经纪业务是证券行业持续健康稳定发展的重要基础，此次协会发布的意在引导证券公司规范开展证券经纪业务的相关规则，有助于充分发挥证券市场“守门人”的作用，有利于保护投资者合法权益，维护证券市场交易秩序。

　　明确营销规范 发挥“守门人”作用

　　此次协会发布的《实施细则》围绕证券经纪业务内涵，进一步明确并细化证券公司从事证券经纪业务的职责，督促证券公司严格履行投资者管理职责、营销管理职责、合规管理职责、稽核审计职责，加强证券公司自律管理。

　　在明确证券经纪业务营销活动规范方面，一是强化证券公司营销活动统一管理，明确证券公司应当制定营销管理制度，规定营销活动审核要求；二是明确证券公司开展证券经纪业务营销活动过程中可以向投资者提供的其他证券业务性质服务的范围，包括市场资讯、投资者教育服务等；三是进一步强调不得实施垄断和不正当竞争行为；四是细化证券公司通过第三方载体投放广告的具体要求，强调证券公司应当与第三方载体签署协议，通过协议约束合作第三方载体的行为，督促其配合证券公司做好营销行为管控。

　　中信证券相关负责人表示，协会前述自律规则将有助于指导证券公司全面落实《证券经纪业务管理办法》，引导证券公司规范开展证券经纪业务，切实保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。

　　在中国银河（601881）证券相关负责人看来，《实施细则》通过在统一管理、营销服务提供、第三方载体投放广告和信息公示等方面对营销管理进行细化规范，以此保证证券公司在营销管理的执行层面能够有效落实监管要求。“证券经纪业务作为证券公司的传统、核心、基础业务，是证券行业持续健康稳定发展的重要基础。持续规范证券经纪业务活动，有助于充分发挥证券市场‘守门人’的作用。”

　　与《实施细则》一同发布的还有《资金账户管理规则》，进一步规范证券公司客户资金账户的开立和持续管理，要求证券公司严格落实账户实名制责任、履行反洗钱义务、尊重客户本人意愿，保护投资者合法权益，推动证券公司以服务为导向、以维护投资者利益为中心、持续助推行业高质量发展。

　　加强投资者保护 构建良好行业生态

　　通过协会此次发布的相关规则不难看出，投资者权益保护在其中占据了相当重要的分量。

　　例如，在细化投资者身份识别要求方面，《实施细则》规定了五方面内容：一是明确证券公司要求投资者办理信息变更手续的合理期限，为行业提供统一标准；二是强调账户实名制要求，严格落实《证券法》等法律法规要求；三是规定对个人投资者强化身份识别的金额标准，并细化强化身份识别可以采取的措施；四是细化证券公司应当重新识别投资者身份的情形，明确大额资金划转的金额标准参照反洗钱主管部门制定的大额交易报告相关标准；五是规定投资者未在合理期限内履行信息变更手续且没有提出合理理由、投资者非实名使用账户、重新识别投资者身份过程中投资者不配合证券公司工作的情况下，证券公司可以采取的后续措施。

　　在完善回访要求方面，《实施细则》列举了不同种类回访方式，并规定了证券公司每年的回访比例，此外还明确新增相关交易权限回访的范围为新增证券交易场所设定准入条件的各类证券交易权限，以及证券公司委托第三方机构实施投资者回访的，应强化对第三方机构的管理。

　　前述中国银河证券相关负责人认为，这些规定对于证券公司开展投资者身份识别工作提供了统一标准，有利于证券公司将投资者身份识别工作做细、做实，其所明确的不同种类回访方式以及新增相关交易权限的回访范围，也能看出协会充分考虑了证券公司客户总量、客户对回访工作体验等实际情况。

　　前述中国银河证券相关负责人还认为，《实施细则》将投资者管理作为总则之后的第一章内容，同时诸如资金收付渠道公示、信息系统公示、投资者个人信息保护、涉及客户权益变动相关业务的经办人员制衡机制等方面的规定，也无不体现了对投资者利益的保护。

　　协会表示，下一步协会将通过组织开展行业培训等形式，对相关规则进行解读宣讲，并积极开展行业交流工作，引导证券公司持续规范开展证券经纪业务，保护投资者合法权益，维护市场交易秩序，构建良好的行业生态。