大盘震荡企稳 科创50指数周上涨逾2%——存量资金博弈下关注赛道股轮动机会

　　本周，大盘呈现探底后逐步企稳的走势;上证综指上涨0.34%，报收3283.54点;深证成指上涨0.78%，报收11091.36点;创业板指上涨1.16%，报收2278.58点;沪深300指数上涨0.17%，报收3944.54点;科创50指数上涨2.57%，报收1040.16点。对于下周市场，业内人士认为，受到成交量萎缩影响，短期大盘缺乏大幅上攻的动能，短线资金或继续关注一些赛道股，投资者可重点关注半导体、医药、芯片、智能装备等板块。

　　科创50指数周上涨逾2%

　　经过上周大幅调整后，本周大盘震荡企稳。周一，上证综指上涨1.17%，一举收复了上周五的失地，随后几天，股指缩量横盘，板块分化明显加大。本周，上证综指小幅上涨0.34%，在几大指数中表现相对较弱。受到创业板走强带动，本周深证成指反弹力度明显强于上证综指。值得一提的是，受到半导体及元件概念反弹刺激，科创50指数本周涨幅超过2%。

　　根据同花顺（300033）统计显示，科创50指数成份股中，本周涨幅前10位的分别为西部超导、龙芯中科、澜起科技、晶科能源、海光信息、晶晨股份、盛美上海、国博电子、复旦微电、长远锂科，其中，西部超导周涨幅达13.95%。科创板个股中，本周涨幅超过20%的有15只，分别为中科飞测、奥比中光、清越科技、有方科技、智洋创新、恒烁股份、步科股份、聚辰股份、航天南湖、瑞松科技、长光华芯、汇成股份、长盈通、绿的谐波、禾川科技。记者注意到，随着科创板的活跃，创业板本周表现也逐步趋强，个股方面，本周有36只创业板个股周涨幅超过20%，其中，蜂助手、世纪恒通、荣旗科技（301360）、万胜智能（300882）、丰立智能（301368）、祥明智能（301226）、迦南智能（300880）、英可瑞（300713）周涨幅超过40%。

　　在部分赛道股表现活跃之时，本周沪深300指数走势偏弱，主要还是受到部分权重股下跌拖累。统计显示，中航光电（002179）、中公教育（002607）、芒果超媒（300413）、中国电信（601728）、牧原股份（002714）、浙商银行、新城控股（601155）、天山股份（000877）、华能国际（600011）、龙源电力（001289）、中国建筑等个股本周下跌超过5%。

　　高端装备概念领涨

　　从板块表现来看，高端装备概念本周表现抢眼。根据同花顺统计显示，电机、航海装备、家电零部件、通信设备、自动化设备、半导体、消费电子、航天装备本周涨幅居前，而影视院线、出版、数字媒体、教育、电视广播、广告营销位居跌幅前列。

　　近期，受到消息面刺激，人工智能概念再次迎来资本市场关注。在ITFWorld2023半导体大会上，英伟达CEO黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能。AIGC的“智能”表现在能够进行上下文理解和情景感知，输出文字、图像、声音，而具身智能能够在物理世界中进行操作和感知，输出各种机械动作。通过对物理环境的感知和实际操作，具身智能可以获得更全面的信息和数据，进一步提高对环境的理解和决策能力。按照具身智能的定义，目前具身智能的实例繁多，其中包括人形机器人、自动驾驶汽车等。此外，特斯拉在5月股东大会上展示了关于人形机器人的视频，视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体，以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。

　　近日，北京市发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施(2023-2025年)(征求意见稿)》，其中提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径，包括推动具身智能系统研究及应用，突破机器人在开放环境、泛化场景、连续任务等复杂条件下的感知、认知、决策技术。

　　浙商证券（601878）认为，具身智能、人形机器人有望推动产业链内公司快速成长，而国产零部件企业有望持续受益。国盛证券建议关注边缘算力与通信芯片。智能模组作为承载边缘算力的最佳模式，是未来具身智能产品放量下最具有确定性和弹性的品种;边缘IDC凭借时延和成本优势，是满足“阶梯形”算力分布的一种有效补充。同时，传统的IoT通信芯片厂商也有望受益行业上行过程。

　　关注赛道股动向

　　对于下周市场，业内人士认为，短期大盘缺乏大幅上攻的动能，短线资金或继续关注一些赛道股，投资者可重点关注半导体、医药、芯片、智能装备等板块。

　　中信建投（601066）认为，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产替代化加速推进，市场空间广阔。

　　中金公司（601995）看好电信运营商转型，云计算市场份额有望继续提升，人工智能与数据要素将带来增益;运营商A股估值仍低于海外同业，港股股息率继续处历史高位，具备投资吸引力。

　　中信证券表示，人形机器人的商业化进程正在持续推进中。在人形机器人商业化的大趋势下，国产高性价比的零部件优势凸显，有望在全球获取更大的份额，建议关注产业链相关受益标的。