A股“二月报”又来了

　　对于上市公司而言，月度经营数据不是必须要披露的信息，最早只有房地产、物流、电力、养殖等少数行业上市公司会披露月度业绩。而自贵州茅台（600519）2022年首次发布1—2月主要经营数据后，“披露月度经营数据报告”似乎成了的新潮流。

　　今年又有王府井（600859）、永辉超市（601933）、安井食品（603345）、珀莱雅（603605）、格力地产（600185）、华发股份（600325）等多个上市公司披露了其2023年1至2月主要经营数据，加入“二月报”自愿披露行列。那这些上市公司“二月报”表现如何？又是得益于什么？

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　　多家公司密集披露月报

　　这些披露月度经营数据的上市公司，从行业来划分，可谓“五花八门”，既有地产、零售、消费品、影视行业，又有高景气的电网设备、软件开发等行业。

　　如国内最大的零售集团之一的王府井，公司1-2月规模销售同比增长近13%，在去年 1-2月相对不低的基数上仍同比良好增长，实现了市场重启后的开门红。

　　安井食品，前2月实现营业收入25.8亿元左右，同比增长约37.4%。主要是得益于国内消费市场逐步复苏叠加旺季需求爆发，公司速冻火锅料制品、预制菜肴和速冻米面制品继续延续了动销良好的市场表现。

　　还有国货美妆行业龙头珀莱雅，前2月实现营业总收入7.9亿元左右，同比增长25%左右；实现归属于上市公司股东的净利润0.8亿元左右，同比增长33%左右。

　　在美妆赛道高景气下，国货美妆品牌崛起值得期待。而公司是国内组织灵活、效率领先的大众化妆品集团，在天猫，抖音等多电商平台销售排名领先。多系列大单品矩阵战略推进顺利，未来经营韧性可期。

　　作为中国变压器行业首家上市公司，特变电工（600089）在前2月实现营业总收入176.32亿元左右，同比增长38.79%左右；净利润36.36亿元左右，同比增长73.22%左右。

　　今世缘（603369），实现前2月营业总收入31亿元左右，同比增长27%左右；实现归属于上市公司股东的净利润11.8亿元左右，同比增长25%左右。

　　还有格力地产，前2月共实现地产项目签约面积5.8万平方米，同比增加395%；实现签约金额43.27亿元，同比增加1332%。

　　整体来看，这些上市公司大都在1—2月营收、净利同比均实现显着增长，实现业绩“开门红”。

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　　经济向好拉动业绩

　　以上这些上市公司能够实现“开门红”或是得益于经济的向好。

　　伴随着我国防疫政策的优化调整，消费场景的制约明显被降低，之前被抑制的部分消费需求开始释放。全国主要城市在去年12月下旬至今年1月初集中达峰，春节消费强劲，尤其是旅游、餐饮等线下服务消费表现亮眼。

　　从目前已经发布的1~2月进出口数据、社融信贷数据来看，前两月出口规模创历史同期新高，外贸总体实现平稳开局。2月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量均优于预期，延续了“开门红”态势。信贷供需两旺，企业和居民部门信贷同步改善，国内经济延续复苏态势。

　　除了金融数据，备受市场关注的还有国家统计局即将发布的工业、消费、投资等经济数据。供给端，春节后劳务到位率及工业开工率整体稳中向好，电厂日耗煤、高炉开工率、钢材产量、PTA产量、汽车轮胎开工率等高频数据全面回升。

　　参与第一财经首席调研的经济学家对1~2月工业增加值同比增速预测均值为3.08%。此前2022年12月份规模以上工业增加值同比实际增长1.3%。

　　这并非多家上市公司首次密集披露“二月报”。参考去年看，“二月报”对市场确实起到了提振的作用。如在贵州茅台2022年3月7日晚披露数据之后的第二天，公司的股价就一度大涨逾4%。不过，也不能排除，市场早已对这些数据有所预期。

　　展望后市，中金公司（601995）指出，A股市场“行稳方能致远”，短期可能呈现震荡调整特征。综合来看，外围风险事件对A股市场影响相对有限，A股有望在全球市场波动中显现一定韧性，短期扰动不改长局，对市场中期依然维持偏积极看法，看好以下板块：

　　1)经济修复主线，如泛消费板块；

　　2)部分有望受益产业政策支持的细分成长领域也值得关注，成长风格和中小市值在新产业（300832）趋势和积极政策的环境下，可能仍有相对表现；

　　3)主题层面关注“一带一路”、国企估值重塑和数字经济等。