重点关注算力和数据要素赛道，掘金ChatGPT紧盯细分行业龙头股

　　特约 | 李涛

　　考虑到ChatGPT下游的商业化落地还面临诸多挑战，目前相对更关注因需求持续释放而受益的算力板块和因数字经济发展受益的数据要素板块。

　　自去年11月问世后，AI聊天机器人ChatGPT仅2个多月月活用户超1亿。据SimilarWeb数据，2023年1月ChatGPT官网总访问量为6.16亿次。每次用户ChatGPT互动，产生的算力云服务成本约0.01美元。另据科技云报道，如果使用总投资30.2亿元、算力500P的数据中心来支撑ChatGPT的运行，至少需要7~8个这样的数据中心，基础设施的投入都是以百亿计的。

　　资本市场上，相关主题板块和个股持续走强，尤其是算力和数据要素赛道相关标的。截至2月16日收盘， ChatGPT指数年内涨幅已经超过56%，其中领头羊为某人工智能数据资源服务商，公司今年以来涨幅超过280%。资料显示，该公司作为科创板中的一员，其于2021年8月1日上市，当前是国内领先的AI数据专业提供商。不过从该股年报预报来看却增收不增利，净利润预计同比下降5.08%至11.41%。

　　ai芯片、AI数据服务细分机会

　　成为算力板块“重中之重”

　　ChatGPT带动超算算力需求3年或将提升超过10倍。ChatGPT未来3年或将拉动千亿级ICT硬件投资需求。根据OpenAI测算，ChatGPT为代表的人工智能产品要持续运营，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍。

　　实际上，算力、算法、数据是人工智能的三要素。其中算力称得上是算法和数据的基础设施，其大小决定了数据处理能力的强弱。因此，算力产业需求广阔，“东数西算”工程正式启动之后，算力逐步赋能千行百业，包括人脸识别、自动辅助驾驶系统、地质勘探、高端制造等。

　　据测算，算力如果每投入1元，将带动3元~4元的经济产出。2021年我国算力产业规模达到2.6万亿元，直接和间接分别带动经济总产出2.2万亿元和8.2万亿元。另有统计，我国算力总规模近5年年均增速超过25%。

　　随着国内厂商相继布局类似模型，算力需求或将进一步释放，算力基础设施产业有望迎来增长新周期。其中，产业链的供给端核心环节或将率先受益，投资者或可重点关注算力芯片，人工智能数据服务商相关环节上布局较早、技术突破较成熟的优质龙头企业，以及提供IDC算力服务相关的数据中心，而投资最核心的原则就是布局赛道龙头股。