A股三指数早盘收红 酿酒涨逾3%大单净流入7.88亿元

　　2月2日，A股早盘三大指数震荡收红。截至上午11：30，上证指数涨0.29%，报3294.51点；深证成指和创业板指涨幅分别为0.37%和0.32%；沪深两市成交额合计6378.5亿元，较昨日增长10.92%。总体来看，A股市场个股涨多跌少，涨跌停方面，有50只个股涨停，跌停股9只。

　　从资金面来看，2月2日上午，北上资金净买入金额达22.15亿元，其中，沪股通净买入10.56亿元，深股通净买入11.59亿元。

　　两融方面，截至2月1日，沪深两市两融余额为15456.66亿元，较前一交易日增加99.03亿元。其中，融资余额为14531.12亿元，较前一交易日增加80.48亿元；融券余额为925.54亿元，较前一交易日增加18.55亿元。

　　表：2月1日申万一级行业两融交易情况：

　　制表：赵子强

　　对于美联储上调联邦基金利率目标区间25个基点到4.5%至4.75%之间的影响，英大证券李大霄表示，美联储加息符合预期，美股对美联储的鹰派政策明确转向给予积极反应，美股大涨表明了美股已经弱势转为强势，对全球股市影响深远，其中中国资产的强势更是势不可挡，中国优质资产的牛市早已到来。二月A股取得开门红，值得庆祝。看来今年是个好年景，毕竟经历了2022年较大回调，今年扬眉吐气亦算是正常。其中最大的变量是疫情趋缓，这是持续了三年长时间困扰全球的重大公共卫生安全事件，这个最重大因素影响趋缓之后，全球经济和股票市场将会重新定位。特别是我国防疫优化正面效果尤为明显。股票市场对此强烈正面反应是合理的。

　　对于A股市场走势，粤开证券表示，历史回测来看，春节过后A股整体上涨概率较大，“春季躁动”日历效应明显，过去十年春节过后主要宽基指数月度上涨概率超过70%，创业板平均涨幅较大。另外春节消费回暖推动经济预期上行，叠加年报披露窗口临近推动盈利预期改善，外资持续流入推动风险偏好上升，2月A股有望迎来“春季躁动”行情，配置方面建议：1）关注各地政策利好的行业板块，把握扩内需政策下的绿色智能家电等大消费板块机会。2）关注业绩超预期，基本面弹性较大板块的投资机会。3）处于估值相对低位的大金融板块。

　　行业方面，截至2月2日11：30，86类行业中59类上涨，占比68.60%，其中，酿酒行业涨幅居首，达3.04%；此外，半导体、生物制品、计算机设备等行业涨幅也超过2%。下跌方面，教育行业跌幅居首，达2.23%；此外，航天航空和多元金融跌幅也均超1%。

　　从早盘表现强势的酿酒行业看，交易中的40只成份股有37只上涨，其中，中葡股份（600084）封涨停板，另有6只个股涨超5%。资金流向看，该行业大单资金净流入额为7.88亿元，居行业第2位。

　　对于早盘领涨的酿酒行业，东北证券建议关注白酒与啤酒子行业。白酒概念：防疫政策放开后，走亲访友和聚饮场景明显增加，叠加返乡潮带动，白酒消费整体表现好于原先预期，其中四川、河南、广东、江苏和安徽春节短周期维度表现优于同期。高端白酒和地产酒大众价格带需求旺盛，符合年前较好预期，高端中五粮液（000858）春节期间动销呈现个位数增长，江苏和安徽地产龙头动销实现正增长。经销商对于节后宴席回补和展望较为积极，相较年初信心更加充足，部分反馈春节期间库存消化明显，节后淡季有望呈现淡季不淡。次高端有望较快恢复，后续可加大次高端板块的配置比例，宴席回补和经济活动逐步活跃有望带来次高端板块全面复苏。当下优先推荐高端和地产酒龙头，推荐贵州茅台（600519）、五粮液、泸州老窖（000568）、古井贡酒（000596）、迎驾贡酒（603198）、洋河股份（002304）。啤酒概念：春节期间餐饮消费复苏超预期有望加速啤酒高端化。受原材料压力影响，行业掀起新一轮淡季提价潮，预计青啤和华润等厂商部分产品有望提价。建议重点关注消费持续复苏和提价带来的盈利改善。重点推荐青岛啤酒（600600）和华润啤酒，关注重庆啤酒（600132）的边际改善。