权重搭台水到渠成

　　外资继续疯狂扫货，全天净买入158亿元，上周五各大指数突破后今天放量上涨，全市场成交额9100多亿元，放量2100多亿元。外资的抢筹带动内资活跃，但还是由于假期前的原因，午后市场有明显回落。今天上午央行开展7790亿元MLF操作，此次MLF操作为增量续做，超出市场预期。

　　证券板块上午强势，一是周末证监会发布文件规定券商佣金不得低于成本，一定程度上有利于缓和券商之间的价格战；二是市场的牛市氛围愈发浓烈，节后有大行情渐渐成为场内投资者的共识。CRO和半导体表现活跃，芯片自从2021年8月后已经跌了1年半，医药从2020年随着疫情和流动性推动冲顶后已经跌了2年。今天的盘面表现是有资金开始从金融和消费的复苏方向兑现，进入低位成长股，业绩暴雷的韦尔股份触及涨停，恒瑞医药涨停。新能源去年5、6月份修复一波，没有医药和半导体相对位置低，但这两个方向只是预期改善，距离行业基本面回升还有一段距离。增量资金选择了证券做贝塔，抄底更低位的医药和半导体，持续性有待观察。