“让做坏事的人付出惨痛代价” 年内30人被证监会实施市场禁入

　　“对于证券违法犯罪活动，国际成熟市场的普遍做法是严刑峻法，让做坏事的人付出惨痛代价。”近日，中国证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上表示。

　　对于扰乱市场正常秩序的“害群之马”来说，被逐出市场也是其应付出的惨痛代价。

　　根据证监会官网信息，据记者统计，今年以来，截至11月23日，证监会已发布12张市场禁入决定书，累计30人被市场禁入，其中，11人被采取终身禁入措施。

　　据记者进一步梳理，今年以来的市场禁入决定书中，被禁入的原因主要集中在三个方面。一是信息披露违规，如未按照规定披露非经营性资金占用事项和重大诉讼等事项、未披露募集资金用途，甚至部分董监高组织、策划及实施信息披露违法行为。二是中介机构出具文件存在虚假记载和重大遗漏，比如会计师事务所、律师事务所缺失专业独立性，未勤勉尽责。三是证券从业人员内幕交易，利用内幕信息违规交易等。

　　根据《证券市场禁入规定》，被市场禁入的从业人员，应当在收到证券市场禁入决定后立即停止从事证券业务、证券服务业务或者停止履行证券发行人董事、监事、高级管理人员职务，并由其所在机构按规定的程序解除其被禁止担任的职务。

　　对此，南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受记者采访时表示，被市场禁入，尤其是终身市场禁入对从业人员是职业性的重击，对违法违规人员的薪金收入、职业发展和声誉地位带来严重影响，具有一定的震摄性。他认为，市场禁入与其他打击证券违法犯罪活动的措施能够有力保护广大投资者利益和维护资本市场生态。

　　据悉，《证券市场禁入规定》首次发布是在2006年，于2015年进行第一次修订，2021年进行第二次修订。数据显示，2006年至今，共对750人次的自然人采取市场禁入，分年限看，其中3年至10年市场禁入共计527人次，占比约70.27%；终身市场禁入220人次，占比约29.3%。

　　其中，自2021年7月19日《证券市场禁入规定》新规正式实施后，截至2022年11月23日，证监会发布市场禁入决定书累计20张，市场禁入人数达46人。

　　川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳向记者表示，随着《证券市场禁入规定》历次修订与落地执行，证券市场禁入的执法力度显着增强。一方面，完善了禁入对象的涵盖范围包括高层与一般从业人员，同时进一步明确交易类禁入适用规则，整个证券行业将更加规范；另一方面在“严”的执法主基调下，有助于提高投资者对于市场的信任度，为资本市场更好服务于新发展格局提供坚强法治保障。

　　除市场禁入措施外，立案调查上市公司也是打击证券违法活动的重要举措。数据显示，年内39家上市公司被立案调查，公司本身或关联方因涉嫌违反证券法律法规、未按时披露定期报告、未依法履行其他职责等接受立案调查并被处罚。

　　“结合我国资本市场的发展，国家对资本市场的建设以及金融风险防范工作一直高度重视，特别是资本市场有序开放的进程不断推进下，强化金融稳定工作，打击金融违法活动依然重要。”中国银行研究院博士后邱亦霖对记者表示，具体来看，一是具有中国特色的资本市场法律体系正日趋完善，大幅提高了欺诈发行、信息披露造假等证券期货犯罪的刑罚力度，为资本市场改革提供了坚实的法律保障。二是从监管的力度、广度和深度上看，我国的证券监管体系在全面提升，加强大案要案惩治和重点领域执法，各部门协同提升了监管的有效性。

　　“资本市场涉及重大利益，需要防范和处理违法违规问题。”田利辉表示，我国对于证券违法犯罪问题不回避、不遮掩，采取了行政、民事和刑事等立体化的执法惩戒手段予以打击，逐步形成着不敢违、不能违和不想违的资本市场新生态。

　　2021年中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》提出，到2022年，资本市场违法犯罪法律责任制度体系建设取得重要进展，资本市场秩序明显改善。对此，邱亦霖表示，受益于证券市场的“严”监管，目前资本市场秩序已明显改善，对保护投资者利益有重要意义。一方面，加大对资本市场违法行为的打击力度，能够持续释放提高证券违法成本的强烈信号，坚决保护投资者合法权益的有效践行；另一方面，促进资本市场更好发挥优化资源配置的功能，通过加强制度建设，让上市公司聚焦主业持续经营回报投资者，积极构建公开公平公正的市场环境，切实增强投资者的获得感、安全感、幸福感。