全天回顾：创业板指大涨逾3% 赛道股强势回归

　　【数据论市】

　　1、2月15日周二，沪深两市全天成交额达8275亿元；

　　2、截止收盘，沪指涨0.5%，深成指涨1.69%，创业板指涨3.09%；

　　3、两市共2423只个股上涨，2115只个股下跌；涨停68家，跌停18家。

　　4、北向资金方面，沪股通全天净卖出10.92亿，深股通全天净卖出24.53亿，合计净卖出35.45亿元。

　　【行情回顾】

　　今日，指数震荡反弹，创业板指数领涨，赛道股回归，CRO概念、医药、锂电、半导体等板块反弹走强，此外，培育钻石、基建板块也有不错的表现。而价值板块方面，今日依然是调整趋势，煤炭、钢铁等还受到了期货市场的影响，景点旅游、酒店餐饮、机场航运等疫情受损股也大幅回调。不过在稳增长和美联储加息背景下，目前市场主流观点仍然看好价值板块的机会，一方面，赛道股尽管有所调整，但整体估值仍然不便宜，另一方面，在过去两年中，价值板块整体表现不佳，资金配置较少，高位资金切换流入后容易推升股价。

　　【市场热点】

　　1、医药外包

　　CRO概念开盘后逐渐走高，截至收盘，板块涨幅超过5%，领涨两市，个股中，【诚达药业(301201)、股吧】（301201）20CM涨停，博腾股份（300363）涨超17%，药明康德（603259）、凯莱英（002821）、昭衍新药（603127）等涨停。

　　近日，NMPA应急批准Paxlovid，用于治疗成人伴有重症风险的轻至中度COVID-19患者。对此，本周多家券商发布报告指，此举利好国内CDMO供应商。

　　光大证券表示，国内CDMO公司凭借竞争力的提升已深度参与Paxlovid全球供应链，预计随着Paxlovid在全球更多国家的获批而进一步获益，重点关注凯莱英、药明康德和博腾股份。

　　浙商证券（601878）指出，看好本土CDMO供应能力获得海外大客户认可后承接更多海外其他创新药项目CDMO订单的可能性，以及在疫情持续未得到有效控制下，本土CDMO供应链业绩持续超预期可能性。

　　图片来源：国盛证券

　　2、芯片股

　　芯片概念今日也迎来反弹，神工股份涨超17%，太极实业（600667）涨停，聚辰股份、中微公司、国民技术（300077）等涨幅居前。

　　消息面上，本次苏州疫情，影响到了晶圆代工大厂联电――因一名员工疑似染疫，联电旗下和舰芯片制造公司(简称“和舰厂”)停工。公开信息显示，根据苏州市新冠肺炎疫情联防联控指挥部发布的通告，7名确诊病例中，确诊病例5为和舰科技工作人员。

　　据了解，和舰科技目前有两座晶圆厂，分别是位于苏州的8英寸(即和舰厂)和位于厦门的12英寸。芯片行业新媒体“芯智讯”分析称，如果和舰厂短时间内能够恢复，则不会有什么大的影响。若是需要一周甚至更多时间才能全面复工，在目前成熟制程芯片供应本就紧张的背景之下，会进一步加剧芯片紧缺问题。

　　此前披露的资料，2016年和舰芯片前五大客户分别为：联咏、矽力杰、中颖电子（300327）、联华电子和展锐。这些客户的芯片供应可能会受到直接影响。

　　芯片产业链全景图：

　　图片来源：长城证券（002939）(点击可放大)

　　3、培育钻石

　　2月15日，培育钻石板块走强，板块涨幅达4.7%，个股方面，【曼卡龙(300945)、股吧】（300945）涨超13%，中兵红箭（000519）涨停、力量钻石（301071）跟涨。

　　近年来，钻石首饰凭借超高的颜值，深受消费者的追捧。相比于天然钻石，培育钻石依靠超高的性价比正逐步成为消费者的新宠。业内人士表示，在天然钻石供给减少而钻石珠宝消费需求不减的背景下，作为天然钻石的替代品，培育钻石行业进入快速发展通道。

　　培育钻石价格优势明显，零售价仅为天然钻石的20%-35%。据东吴证券研报，2021年底1克拉左右的天然钻戒价格大多在7-10万元之间，而培育钻石大多在2-3.5万元之间，终端零售价基本稳定在天然钻石的1/3。

　　当前时点，国信证券仍然坚定看好培育钻石行业，核心在于行业基本面持续向好，保持高增长：行业层面，中游印度培育钻石进出口数据持续向好印证了行业的高景气，过去2年CAGR超过100%；下游培育钻石零售品牌遍地开花、加速布局，带动消费者认知度持续提升，需求保持向好态势；培育钻石锚定天然钻石定价整体价格稳健，上游毛坯商受益行业业绩持续兑现并持续扩产，整体仍呈现供不应求态势。

　　东吴证券指出，2022年国内春节黄金珠宝消费回暖，预计2022年全球钻石消费仍将保持高景气，培育钻石同样按照4C标准定价，价格锚定天然钻石，天然钻石的消费高景气度也将同样拉动培育钻石行业的蓬勃发展。推荐力量钻石，建议关注中兵红箭，黄河旋风（600172）等。

　　【机构观点】

　　中金公司：市场关注点可能会继续在“稳增长”相关领域

　　中金公司（601995）认为，当前成长股调整幅度可能已较大，但短期正面催化剂缺乏背景下投资者风险偏好的调整可能需要时间，中国稳增长还在继续发力，市场关注点可能会继续在“稳增长”相关领域；另外，海外市场也在反映全球货币收紧的影响，制约全球高估值成长板块表现。去年涨幅大的制造成长板块，包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体等，已经有所调整，但可能还未到全面介入时机。

　　浙商证券：2022年稳增长的力度和时间有望加大

　　浙商证券表示，一方面，随着美联储进入加息周期，美债收益率的整体走势相较于2019年至2021年将有所不同，而从近年来的走势关联度来看，以创业板为代表的成长类板块与美债收益率走势之间呈现出较强相关性，加息初期对成长股等利率敏感资产或有扰动。另一方面，相较于2019年至2021年，2022年稳增长的力度和时间有望加大。