收评：创业板指大涨3.68% 两市成交额创年内新高 锂电池、网络安全等题材掀涨停潮

　　金融界网7月12日消息 受降准利好推动，周一A股三大股指全线高开，早盘市场震荡上行，沪指涨近1%，创业板指盘中暴涨逾4%创阶段新高，并逼近沪指点位；午后三大股指均出现小幅回落，随后展开盘整。值得关注的是，今日两市成交额在开盘三个小时后便达到一万亿元，市场人气相对火爆，题材多点开花，逾百股涨停。

　　截至收盘，沪指涨0.67%，报3547.84点，深成指涨2.14%，报15161.52点，创业板指涨3.68%，报3534.76点。沪深两市合计成交额13179.8亿元；北向资金实际净流入16.42亿元。两市111股涨停，17股跌停（含ST股）。

　　行业板块方面，通讯行业、软件服务、化肥行业、电子信息、玻璃陶瓷等涨幅靠前，民航机场、保险、贵金属、银行、环保工程等跌幅靠前。题材方面，网络安全、CRO、氟化工、鸿蒙概念、固态电池、华为昇腾等概念板块活跃。

　　锂电池概念再度走高，赣锋锂业（002460）、江特电机（002176）、融捷股份（002192）、华友钴业（603799）、科达利（002850）、川能动力（000155）、盛新锂能（002240）、永兴材料（002756）、诺德股份（600110）、江苏国泰（002091）、东华科技（002140）、南方汇通（000920）、新化股份（603867）、【西藏珠峰(600338)、股吧】（600338）、西藏矿业（000762）、杉杉股份（600884）、远东股份、川恒股份（002895）、国民技术（300077）涨停；

　　网络安全概念大涨，奇安信、卫士通（002268）、蓝盾股份（300297）、格尔软件（603232）、【天鹅股份(603029)、股吧】（603029）、天融信（002212）、绿盟科技（300369）、任子行（300311）、兆日科技（300333）、国华网安（000004）、启明信息（002232）、华胜天成、天融信涨停；

　　业绩预增板块受关注，东方钽业（000962）、【山东赫达(002810)、股吧】（002810）、燕塘乳业（002732）、新奥股份（600803）、百川股份（002455）、江苏索普（600746）、中兴通讯、兴化股份（002109）、力盛赛车（002858）涨停；

　　新能源车板块活跃，江淮汽车（600418）、小康股份（601127）、【凌云股份(600480)、股吧】（600480）、精达股份（600577）、和胜股份（002824）、欣天科技（300615）、豪能股份（603809）涨停；

　　磷化工概念爆发，鲁北化工（600727）、川金诺（300505）、云天化（600096）、兴发集团（600141）、安纳达（002136）、中毅达（600610）、新洋丰（000902）涨停；

　　光伏概念崛起，瑞和股份（002620）、华荣股份（603855）、清源股份（603628）、德力股份（002571）、南玻A、洛阳玻璃（600876）涨停；

　　券商板块异动，东方证券涨停，南京证券（601990）、湘财股份（600095）、兴业证券涨幅居前；

　　CRO板块强势反弹，博腾股份（300363）、美迪西、康龙化成（300759）涨超10%，昭衍新药（603127）、华测检测（300012）等涨超5%；

　　个股方面，子公司新蛋股价暴涨，联络互动4连板涨停；

　　证券简称拟变更为“雪松发展”，希努尔（002485）涨停；

　　拟推424.375万股限制性股票激励计划，亿通科技涨停；

　　紫光集团被徽商银行申请破产重整，紫光系上市公司股价涨跌不一，紫光股份（000938）涨停，同方股份（600100）上涨，紫光国微（002049）下跌；

　　业绩突然变脸，领益智造股价跌停；

　　百亿重组被否，沙钢股份（002075）连续3日一字板跌停。

　　【机构策略】

　　海通策略：展望下半年，宏观流动性维持中性且微观资金面较为充裕，企业盈利依旧在扩张，市场的风险偏好也正上升，三大因素共同作用有望支撑市场中枢不断抬高，下半年牛市依旧延续。操作上，守正出奇方能致胜，以茅指数为代表的龙头仍是较好配置，盈利增长快的智能制造更有弹性。

　　开源策略：对于价值风格投资者，至暗时刻正在过去，最黑暗的地方，也是最向光明之处。投资者占优策略应该是与估值为伴，站在认知正确后获得更高收益的地方。第一条主线是能源转型下从价值走向成长：化工（纯碱、化纤、钛白粉）、有色（铜、铝）和电力；第二条是长期通胀中枢上移下的长期盈利改善型价值修复：煤炭、钢铁；第三条长期通胀上行下高杠杆经营行业的重定价：银行、建筑、房地产、航空等。

　　中信证券：当前市场仍然处于从平静期向共振上行期转换的阶段，市场驱动力从估值转向盈利。政策的超预期调整叠加投资者博弈加剧可能促使市场的极致分化在7月中下旬出现阶段性修正，但“弱经济+强流动性”的共识下，中报季高景气的成长制造板块预计依旧主导市场。因此在配置方面，我们依然建议紧抓高景气主线布局，并把握阶段性修正带来的入场时机。

　　广发策略：无论是中办国办联合印发资本市场规范文件、还是央行全面降准，均以降低实体融资成本、发挥健康资本市场融资功效为主要目的，支撑了贴现率下行驱动的“金融供给侧慢牛”。全面降准夯实了本轮利率的顶部，稳定了市场的风险偏好，A股“乘流而上”；但Q2贷款需求指数已经回落，下半年对央行“预防性应对”背后的潜在风险保持跟踪。坚定“市值下沉”的配置思路：1.中报高增、政策供给约束的“小盘价值”（钢 铁、稀土/铝、玻璃、化纤）；2.即期/预期业绩好且高低估值分化大的小盘成长（光学光电子/医疗器械）；3.主题关注碳中和（新能源车/光伏）。