市场分化加剧 谨慎观察低吸 适度配置“数据超预期”品种

　　7月8日，三大指数震荡交易，沪深两市绿盘收跌，但科创59大涨2.6%；创业板指窄幅上扬涨0.69%；恒指下挫严重，跌超2%。市场明显分歧。不过，全天沪深两市放量成交1.2万亿元。但是个股跌多涨少，2878只股下跌，赚钱效益偏差。

　　今日盘面热点在：国产芯片、超级电容；新能源汽车行情继续火爆，宁德时代（300750）、隆基股份（601012）再创新高，火爆行情下聚偏氟乙烯(PVDF)概念成市场新宠。机构表示，锂电需求的快速增长以及行业较长的扩产周期，带动PVDF行业目前的供需紧张局面，可能会延续至明年下半年。

　　东吴证券在近期发布的电力设备与新能源行业报告指出，碳中和大势所趋，新能源龙头将强者恒强。

　　而今日银行股大幅杀跌，招商银行、平安银行下跌近6%；看来，降准并没有利好金融。除此之外，医药股未能继续反弹行情，今日再度走弱，医美、医疗受拖累下跌；煤炭等板块下挫严重。

　　整体而言，市场冰火两重天格局继续。当此情况下，投资者该如何把握方向，配置和布局到适合的赛道去呢？

　　国盛证券指出，6月以来随着主要指数上行，热门概念股屡创新高，市场积累了较多获利盘，近期企业中报业绩逐步落地，部分资金提前兑现收益。进入7月，市场行情或高度倚重具体财报数据，业绩上行预期较高的成长板块和盈利改善确定性较高的周期板块有望在同步或略早于中报期形成一轮结构性行情。操作上，在再次有效突破3600点之前仍要控制好总体仓位，短期回撤蓄势之际切勿追涨，适宜低吸，重点布局中报业绩有望延续高增长或者超预期的板块。

　　资金流动性方面。北向净流出17亿元，其中沪股通净流出16.34亿元。另外，机构买入104.43亿元，主力资金流出39.44亿元。资金小幅流出。

　　高盛首席中国股票策略师刘劲津表示，2021年外资持有A股比例有望创历史新高，北向资金今年以来买入较为强劲，受到市场持续关注，近两年，海外投资人配置A股风格发生了明显改变，逐渐从以被动型配置A股为主，向包括主动型配置、被动型配置等在内的多元化配置转变。

　　继续关注流动性。降准消息的出其不意引发市场关注。对接下来资金的动向市场纷纷谨慎观察。

　　中金公司（601995）研报表示，预计下半年货币政策稳中偏松，利率或稳中回落，即便国常会后不实施全面降准，对中小微的定向降准、对涉农、小微、民企的再贷款、再贴现等政策都可能实现结构性支持作用。预计下半年具有优惠利率的绿色金融再贷款或将推出，绿色债券的发行亦或将加速。同时考虑到下半年将有4.15万亿元MLF到期，处于历史高位，也可能通过降准/定向降准来以长换短、置换部分将到期的MLF。

　　银河证券指出，国内加强对大宗商品价格的调控，国储局确定铜铝锌抛储以稳定有色金属大宗商品价格。此外，美联储6月利率决议释放流动性收紧预期，令美元价格强劲反弹。在国内外宏观面与政策面的压制下，工业金属价格上涨动能减弱。国内动力电池装机量持续提升，且三季度锂电产业链龙头企业排产仍有继续大幅提升预期，这将拉动产业链上游锂钴等资源需求。

　　而供应方面全球锂资源全年紧缺确定，锂精矿的短缺令氢氧化锂产能无法大量释放，供需边际改善下氢氧化锂与锂精矿价格有望加速上涨，锂行业三季度业绩增速将继续上行，建议关注新能源汽车产业链上游资源端钴锂板块的龙头企业，推荐赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）、雅化集团（002497）、盛新锂能（002240）、科达制造（600499）、中矿资源（002738）、【永兴材料(002756)、股吧】（002756）、华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）。